银行从业公司信贷 第四章 贷款环境分析.pdf

银行从业 公司信贷 精讲班 主讲老师：阎敏 第四章 贷款环境分 析 第四章 贷款环境分析 前言：本章的内容结构及考点分布 一、本章的内容结构 本章属于商业银行贷前调查和决策是 否受理贷款方面的实务性内容。具体包括两节 ，第一节是国家与地区分析，重点介绍国别风 险和区域风险；第二节是行业分析，主要介绍 行业风险及产生原因、行业风险种类及行业风 险评估等内容。 第四章 贷款环境分析 二、本章的考点分布 从考试的角度讲，本章主要考点包括以下六个方面： 1、国别风险的特点； 2、国别风险的衡量方法； 3、区域风险分析的内容； 4、行业风险概念及产生原因； 5、行业风险分析的主要方法； 6、行业风险评估工作表的内容。 第四章 贷款环境分析 上述考点中：国别风险的衡量 方法是历届的重要考点；区域风险分析 的内容和行业风险分析的主要方法亦是 历届的重要考点。 第一节 国家与地区分析 （一）国别风险分析 1．国别风险的特点 （1）国别风险可能由一国或地区经济状况恶化、政 治和社会动荡、资产被国有化或被征用、政府拒付对 外债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。 （2）转移风险是国别风险的主要类型之一，是指借 款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原 因，无法获得所需外汇偿还其境外债务的风险。 第一节 国家与地区分析 （3）以本国货币融通的国内信贷，其所发生 的风险属于国内商业风险，不属于国别风险分 析的主体内容。 （4）国别风险比主权风险或政治风险的概念 更宽，因为主权风险仅指对某一主权国家政府 贷款可能遇到的损失及收益的不确定性，而这 只是国别风险分析的一部分。 第一节 国家与地区分析 （5）国别风险（表现为利率风险、清算风险、 汇率风险）与其他风险不是并列的关系，而是 一种交叉关系。 在进行国别风险分析时，可以将国别风 险细化为一国的政治外交环境、经济金融环境 、制度运营环境、社会安全环境范畴。 第一节 国家与地区分析 2．衡量国别风险的方法 国际上一些著名的评级机构在衡量国别 风险时基本上都采取风险因素加权评分的方法 ，而不同机构在风险因素设置、权重设置、评 分的掌握及计算方法上有所差别。 第一节 国家与地区分析 世界金融杂志 《欧洲货币》组织的计算方法 和权重如下： 政治风险和经济风险的权重各占25％； 债务指标、违约债务或重新安排的债务、信 贷评级的权重各占10％， 获得银行融资的能力、获得短期融资的能力 、进入资本市场的能力、福费廷的折扣的权重各占5 ％。 第一节 国家与地区分析 PRS集团的计算方法及衡量标准为： 国家综合风险=0.5×（政治风险评级+财务风险 评级+经济风险评级），其分值为100时风险最 低，分值为0时风险最高。分值在0～50分之间 时，代表风险非常高；而85～100分则代表风险 非常低。 第一节 国家与地区分析 世界市场研究中心将每个国家六项考虑因素 （政治、经济、法律、税收、运作、安全性）中的每 一项都给出风险评分： 分值1～5，1表示最低风险，5表示最高风险 。风险评级最小的增加值是0.5。国家风险的最终衡 量根据权重，综合六个因素打分情况得出。其中政治 风险、经济风险各占25％的权重，法律风险和税收风 险各占15％，运作风险和安全性各占10％。 第一节 国家与地区分析 【例题】（2009年真题）国际上衡量 国别风险的方法主要是（ ） A．加权平均法 B . 风险因素加权评分法 C．概率法 D . 项目化评分法