我国银行流动性管理与监管.pdf

我国银行流动性管理与监管 前言 流动性定义 A financial institution is considered to be “liquid”if it has ready access to immediately spendable funds at reasonablereasonable costcost atat preciselyprecisely thethe timetime those funds are needed. Liquidity has a critical TIME dimension 流动性风险定义（美国货币监管局） • 由于银行的收益和资本不能及时地应对到期的债 务，因而发生令人无法接受的损失。 ①①①①① 流动性风险是银行机构面临的基本风险之一流动性风险是银行机构面临的基本风险之一流动性风险是银行机构面临的基本风险之一流动性风险是银行机构面临的基本风险之一流动性风险是银行机构面临的基本风险之一流动性风险是银行机构面临的基本风险之一流动性风险是银行机构面临的基本风险之一流动性风险是银行机构面临的基本风险之一流动性风险是银行机构面临的基本风险之一流动性风险是银行机构面临的基本风险之一流动性风险是银行机构面临的基本风险之一 ②② 如果银行在正常扩张资金规模和履行债务偿付时，不如果银行在正常扩张资金规模和履行债务偿付时，不 能以合理成本从市场上获取资金，或处置资产时需要承能以合理成本从市场上获取资金，或处置资产时需要承 担大量损失，该银行就承受了流动性风险担大量损失，该银行就承受了流动性风险 前言 • 流动性需求与供给的影响因素 • 净流动性头寸 流动性供给 • L=客户存款+提供非存款服务所得收入+客户偿还贷款 • +银行资产出售+货币市场借款+发行新股 流动性需求 ‐客户提取存款‐合格货款客户的贷款需求‐偿还非存款借款 ‐提供销售服务中产生的营业费用和税收 ‐向股东派发现金股利 流动性管理的理想目标 • L=0                                • L0L0 流动性盈余流动性盈余 • L0 流动性赤字 目录 1 流动性风险管理的必要性 2 我国流动性与管理现状 3    流动性管理解决途径前景 4 我国商业银行压力测试 附：关于新巴塞尔协议的综合概述 1 流动性风险管理的必要性 ·与日俱增的银行产品现金流量不确定性，需要加强流动 性风险管理。 ·资本市场迅速发展，银行增加使用批发市场、资本市场 的资金，而这些资金对信用水平及价格风险的反应较敏感。 ··随着资金提供者从相对的信用中性向信用敏感转变随着资金提供者从相对的信用中性向信用敏感转变 ，银银 行开始转向资产证券化和其他表外战略来满足自身的资金 需求。 ·科技的不断创新，使提款及转拨资金更快捷，同样加剧 了流动性风险管理的挑战。 银行核心资本来源减少，传统负债业务中的 存款比例不断下降。 M2增速 M1增速 大盘新股发行、股票增发加大了商业银行流动性风险 巨额申购资金从不同商行划至中国证券登记 公司制定账户 解冻时未中签客户将巨额资金转移 中国证券登记公司指定账户银行资金的大量 进出 2 我国流动性现状与管理现状 一、从资产负债的期限匹配情况看，银行机构 “短存长贷”现象旧明显，潜在流动性风险仍然较大。 二、从货币市场角度看，短期融资成本持续上升， 但市场波动有所