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第三章 利息与利息率
第一节利息与利息率
第二节利率决定的理论
第三节利率在市场经济中的作用
第一节 利息与利息率
一、利息的含义
利息是使用借贷资本的报酬。
马克思认为利息实质上是利润的一部分,是剩
余价值的特殊转化形式。
在西方国家通常把利息称之为货币资本的“价
格” 。
二、利息率及其计算
利率(interest rate)是利息率的简称,指借贷期
内所形成的利息额与所贷资金额的比率.
利息率= 利息额/借贷资金额×100%
利率可分:年利率、月利率、日利率
年利率(annual interest): 以年为单位计算利息时
的利率,通常%表示.
月利率(monthly interest): 以月为单位计算利息
时的利率,通常‰表示.
日利率(daily interest): 以日为单位计算利息时的
利率,通常以‰0 表示.
年利率=月利率×12=日利率×360
利率的计算可分为:
利率的计算
单利法 复利法
单利(simple interest):是指单纯按本金计算出
来的利息.
用公式表示为:
利息(I )=本金(P )×利率(r )×期限(n )
其本利和的计算公式为:
本利和S=P (1+r ×n )
复利法是指在计息时把
按本金计算出来的利息 n
再加入本金,一并计算 I P[(1r) 1]
利息的方法。 或:I P(1r)n P
其利息计算公式为:
例题:
某投资者有资金10万元,准备投资于为期5年的
金融工具,若投资年利率为6%,请分别用单利和
复利的方法计算其投资的未来值。
单利计算S=P (1+r ×n) =10(1+6% ×5)=13(万元)
复利计算S=P (1+r)n =10(1+6%)5 ≈13.382256(万元)
贴现:把未来某一时期的资金值,折算
成现在时期的资金值。
终值(final value):未来某一时点上的本利和,一般
是指到期的本利和。
现值(present value):未来本利和的现在价值,也叫
贴现值。
S
▲可以从S P(1r)n 倒算出 p n
( 1 r )
▲现值的概念可以用于投资决策等.
举例:
现有一项工程需10年建成,有甲乙两个投资
方案。甲方案第一年年初需要投入5000万元,
以后9年每年年初再追加投资500万元,共需投
资9500万元;乙方案是每年年初平均投入1000
万元,十年共需投资1亿元。问那一种方案更
好?(假设市场利率为10%)
甲方案 乙方案
年份 每年年初 现值 年份 每年年初 现值
投资额 投资额
1 5000 5000 1 1000 1000
2 500 454.55
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