第2章　财务分析程序与方法.pdf

第2章 财务分析程序与方法 第一节财务分析基本程序与步骤 第二节战略分析与会计分析 第三节比率分析与因素分析 第四节财务综合分析评价技术 第五节图解分析法 第一节财务分析基本程序与步骤 （一）财务分析信息搜集整理阶段 （二）战略分析与会计分析阶段 （三）财务分析实施阶段 （四）财务分析综合评价阶段 （一）财务分析信息搜集整理阶段 1、明确财务分析目的 分析的种类、分析的目标（筹 资分析、投资分析。。。） 2、制定财务分析计划（人员、 时间、分析内容、进度、分 析方法） 3、搜集整理财务分析信息 （二）战略分析与会计分析阶段 4、企业战略分析 • (1)行业分析（企业拟进入行业的分析） (2)企业竞争策略分析 目的：明确企业自身地位及应采取的竞争策 略 竞争策略：低成本竞争策略、产品差异竞 争策略 5、财务报表会计分析：评价 企业会计资料所反映的财务状况与经营成果的 真实程度。 （三）财务分析实施阶段 6、财务指标分析 财务比率、（财务状况的现象） 7、基本因素分析（现象后的原因） （实质性分析） （四）财务分析综合评价阶段 8、财务综合分析与评价 是将各种分析的情况结合起 来的分析以得出财务结论的 过程。 9、财务预测与价值评估（下 一轮分析的起点）也是一种 综合分析 10、财务分析报告 第二节战略分析与会计分析 • 一、战略分析（了解） • 二、会计分析 • （一）会计分析的作用，一方面通过对会计政 策、会计方法、会计披露的评价，揭示会计信 息的质量；另一方面通过对会计灵活性、会计 估计的调整，修正会计数据，为财务分析奠定 基础，并保证财务分析结论的可靠性。 • 会计分析的目的：评价企业会计所反映 的财务状况和经营成果的真实程度。 • （二）会计分析的步骤 • （1）阅读会计报告 • （2 ）比较会计报表：水平分析法、 垂直分析法、趋势分析法—找出差异 • （3 ）解释会计报表：解释变化及原 因 • （4 ）修正会计报表信息：对差异进 行修正 （三）会计分析的方法 •1、水平分析法 将反映企业报告期财务状况的信息与反 映企业前期或历史某一时期财务状况的信息 进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状 况的发展变动情况的财务分析方法。（参见 P27比较分析法） • *绝对值增减变动：报告期数值-基期数值 • *增减变动率：增减变动额/基期数值 • *变动比率值：增减变动率/基期数值 • 2、垂直分析法 • 通过计算报表中各项目占总体的比重或结 构，反映报表中的项目与总体关系情况及其变 动情况的财务分析方法。 • *确定报表中各项目占总额的比重或百分比； • *通过各项目的比重，分析各项目在企业经营 中的重要性； • *将分析期各项目的比重与前期同项目比重对 比，研究各项目的比重变动情况。 • 3、趋势分析法 • 根据企业连续几年或几个时期的分析 资料，运用指数或完成率的计算，确定 分析期各有关项目的变动情况和趋势的 财务分析方法。 • *计算趋势比率或指数； • *根据计算结果，评价与判断企业各项指 标的变动趋势及其合理性； • *预测未来发展趋势。 一、企业战略分析 • （一）企业战略分析的内涵与作用 • 概念：企业战略分析就是通过对企业所在行业 或企业拟进入行业的分析，明确企业自身地位 及应采取的竞争战略，以权衡收益与风险