项目投资流程介绍及风险管理培训课件.pptxVIP

投资部-纳凉天歌;第一章 投资概述及分类;;（二）投资的特点及与投机的区别;（三）投资的要素;1、投资主体的范围及内涵 （1）投资主体即投资者。即投资活动必须具有资金或资财来源和投资决策权的投资活动主体，简称投资主体。 （2）投资主体，可以是自然人、法人或政府，即包括各级政府、企业、个人投资等。这些不同层次、不同所有制形式的投资主体又逐渐打破所有制的界限，出现了投资主体复合化趋势。 ; 2．投资客体简介 （1）投资客体即投资对象、目标或标的物。 投资客体表现出多样性，既可以是将资金直接投入建设项目所形成的固定资产和流动资产，也可以是有价证券及其他对象。 （附注：有价证券，是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，可分为三类：商品证券、货币证券及资本证券。）;部分有价证券图样：;3．投资目的与投资方式 （1）投资目的 投资的目的是保证投资回流，实现增值，以获取收益或社会效益。实现投资的增值性回流，是投资的预期目的。（即投资主体的意图及所要取得的效果） （2）投资方式 投资方式指投入资金运用的形式与方法。 投资可以运用多种方式。直接投资方式是指把资金直接投入建设项目形成实物资产，或投入社会生产经营活动创造物质基础，以促进经济增长。间接投资方式是指通过购置有价证券所进行的投资。此外，还有风险投资，例如开发高新技术的投资等。 ;（四）投资的作用 ;二、投资的分类与主要类型;（一）直接投资简介1、直接投资是指投资者将货币资金直接投入投资项目，形成实物资产或者购买现有企业的投资，通过直接投资，投资者便可以拥有全部或一定数量的企业资产及经营的所有权，直接进行或参与投资的经营管理。2、直接投资包括对现金、厂房、机械设备、交通工具、通讯、土地或土地使用权等各种有形资产的投资和对专利、商标、咨询服务等无形资产的投资。3、主要形式 (1)投资者开办独资企业，直接开店等，并且独自经营； (2)与当地企业合作开办合资企业或合作企业，从而取得各种直接经营企业的权利，并派人员进行管理或参与管理； (3)投资者收购企业股权，不参与经营，必要时可派人员任顾问或指导； ;（二）间接投资简介;直接投资;三、我公司业务涉及的投资类型;;一、项目信息收集、资料整理;;;（三）项目立项及投资方案的拟定;三、项目审核、风险评估与投资决策;四、签订相关合同与投资的发放与实施; 2、投资侧重点不同：股权投资以投资对象的发展潜力为审查重点，管理、市场技术创新与未来市场前景是关键性因素。债权投资以财务分析与物质保证为审查重点，其中企业有无偿还能力是决定是否投资的关键。 3、投资管理方式不同：股权投资在对目标企业进行投资后，要参与企业的经营管理与重大决策事项（产业投资）。债权投资一般不介企业管理（债转股除外）。 4、投资回报率不同：股权投资是一种风险共担、利润共享的投资模式。如果所投资企业成功，则可以获得高额回报，否则亦可能面临亏损，是典型的高风险高收益型投资。债权投资则在到期日按照借款合同收回本息。 5、市场重点不同：股权投资侧重于未来潜在的市场，而其未来的发展难以预测。而债权投资则针对现有的易于预测的成熟市场。 6、投资风险不同：股权投资基金的风险相对较大，投资门槛较高，而且需要有一定风险意识以及有一定的金融经验，而债权投资的风险则相对较小，简单易懂！ 7、法律关系不同：债权投资是基于债务关系而产生的权利义务关系，股权投资是基于投资关系而产生的权利义务关系。 ;（二）投资企业动态跟踪管理;;目前主要退出方式有以下几种： 1、公开上市，企业改组为上市公司，投资的股份通过资本市场第一次向公众发行，从而实现投资回收和资本增值； 2、股份回购，目前以此种方式退出的不多，但是股份回购应该是未来风险投资基金退出的一种现实选择； 3、兼并与收购，是投资资金退出常用的一种方式，通过并购的方式将投资公司在项目企业中的股份卖出，从而实现资本的退出； 4、破产清算，当项目经营状况不好且难以扭转时，解散或破产并进行清算是可选择的退出方式。;;一、投资风险的概念与分类;;2、信用风险：指投资对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，从而给投资人带来损失的可能性。它几乎存在于投资的所有业务当中，更是债权投资中最复杂、最主要的风险。 3、国家风险：指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于他国经济、政治和社会等方面的变化而遭受缺失的可能性。通常指投资对手所在国家的行为引起。包括：政治风险、社会风险、经济风险。 4、声誉风险：指由于意外事件、政策调整、市场表现或日常经营活动所产生的负面结果，可能