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浅析中小企业民间融资的现状、问题及对策 一、民间融资的定义 民间融资是以民间信用为基础的一种非正规金融活动。相对于正规金融而言, 它是一种游离于国家金融体系之外的融资方式。当前, 在我国经济多元化发展格局和银行信贷资金局部供给短缺的情况下, 民间融资已经成为国家投资、金融机构贷款之外的重要融资途径之一。民间融资的发展对于弥补正规金融机构业务经营不足, 缓解资金供需矛盾, 促进中小企业发展等有着积极的一面, 但同时也会给经济的发展带来一定的影响。剖析民间融资的现状和成因, 研究提出规范民间融资的对策和建议, 对于我国合理利用民间资金, 促进中小企业快速、健康发展具有十分重要的现实意义。 二、民间融资的特点 在从紧货币政策大背景下，中小企业在银行贷款难度较大，民间融资成为解决资金短缺的一种有效方式，由此呈现出民间融资规模扩大化、利率差别化、主体特定化、融资用途广泛化等新特点。 （一）规模扩大化。2008年上半年，荆门市100家中小企业资金来源为22.25亿元， 比上年末减少0.94亿元，下降4.05%。其中，银行贷款9.07万元，比上年末减少0.7亿元，下降7.07%；通过民间融资的44家企业筹集民间资金2.2亿元，比上年末增加0.28亿元， 增长14.58%，占企业整个融资规模的比例达到19.52%，比上年末提高了3.08个百分点。 （二）利率差别化。由于中小企业处于不同行业，行业利润率的不同导致了民间借贷利率的差别化。如，房地产开发企业和施工企业由于利润率较高，其民间借贷利率也相对较高，一般为20%左右；而工业和农业加工型中小企业利润率较低，其承受的借贷资金利率也较低，一般为年利率为10%左右。另一方面，不同借款对象的利率也有所差别内部职工由于特殊的身份，加之对企业比较了解和信任，其向企业的借贷利率一般比外部单位或个人的借贷利率较低。 （三）主体特定化。由于民间借贷风险较大，特别是对于荆门这个过去受到非法集资冲击较大的地方， 参与民间借贷的主体更加慎重。因此，表现出民间借贷主体相对特定，主要是内部职工、亲朋好友等；同时，一定区域内的企业也在一些社团组织如工商联的协调下，进行资金余缺调剂式融资，成为解决中小企业资金短缺的特定对象。据调查，截至2008年6月末，荆门市100家中小企业向内部职工和外部企业及个人分别融资0.34亿元和1.86亿元，分别占民间融资总额的15.45%和84.55%。另外，随着与融资相关的机构成立，中小企业担保公司和典当行成为民间融资制的一个重要参与主体。 （四）用途广泛化。近年来，由于民间借贷利率较高，企业财务成本较大，主要是以短期融资方式解决企业生产经营过程中临时性资金需求。随着从紧货币政策的实施，中小企业特别是房地产开发企业在银行贷款困难，其民间借贷的资金出现向固定资产投资的趋势。 三、中小企业的界定 中小企业是特定历史阶段的产物，也是一个相对于大企业而言的概念。在前资本主义社会，虽然也存在许多家庭手工业和小商业，但他们只是传统农业的补充成分，属于小商品经济的范畴，其生产主题不是现代意义上的企业。工业革命以后，出现了机器生产的新兴企业，传统的家庭作坊和小商业也被纳入资本主义市场经济的分工体系之中。但直到19世纪后期大企业出现之前，由于缺乏参照物，中小企业的概念也无从谈起。19世界末，随着第二次工业革命的完成，资本主义的大工业体系和现代商业体系形成，大企业大公司开始在经济活动中占据主导地位，与大企业相对应，才出现了中小企业的概念。 中小企业是个极其难以界定的概念，笼统的说，中小企业指的是那些生产经营规模不大的企业。在学术研究和政策实践中，人们所采用的中小企业界定维度也是不大一样的，有的根据企业的资产总额来确定，有的根据企业雇员人数来确定，也有的根据企业雇员人数来确定，等等。 我国中小企业必威体育精装版划分标准： 工业：中小型企业须符合以下条件：职工人数2000 人以下，或销售额30000 万元以下，或资产总额为40000 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数300 人及以上，销售额3000 万元及以上，资产总额4000 万元及以上；其余为小型企业。 建筑业：中小型企业须符合以下条件：职工人数3000 人以下，或销售额30000 万元以下，或资产总额40000 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数600 人及以上，销售额3000 万元及以上，资产总额4000 万元及以上；其余为小型企业。 批发和零售业：零售业中小型企业须符合以下条件：职工人500 人以下，或销售额15000 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数100 人及以上，销售额1000 万元及以上；其余为小型企业。 批发业中小型企业须符合以下条件：职工人数200 人以下，或销售额30000 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数