国际财务报告准则实务指南针对资产管理人的IFRS+10.pdf

国际财务报告准则实务指南 针对资产管理人的IFRS 10 概览 国际会计准则理事会 （IA SB）于2011年5月发布了 该准则将改变资产管理人 （包括资产管理人所属 《国际财务报告准则第10号—合并财务报表》（以 的保险或者银行集团）为合并目的而评估其管理 下简称“IFRS 10”或者“该准则”）。它引入了针对 的基金的方式，同时也很可能改变资产管理人合 控制和合并的新指南。新准则于2013年1月1日或 并的基金数量。IFRS 10中清楚的表明控制并不是 之后开始的会计年度生效，允许提前采用。 由所有权的“50%”这一标准决定。过去以此为 标准的管理人们可能会发现他们将合并更多的基 本出版物为资产管理人解读IFRS 10以确定是否存 金。另一方面很明确的是，资产管理人拥有权力这 在控制，特别是评估是委托人还是代理人时，设立 一单独条件并不能带来对其管理的基金的控制。 了可供使用的框架。同时，它也包含了我们对IFRS 需考虑所有相关因素并进行判断。 10中示例的分析，以及我们认为实务中可能有用的 其他考虑因素。普华永道也已经制作了针对IF R S IFRS 10 的关键原则是，一主体要控制另一主体应 10 的实务指南“合并财务报表—控制的重新定 该存在权力、报酬以及使用该权力改变报酬的能 义”。 力。 控制的要素 权力 　　使用权力影响报酬的能力 可变动报酬 之前的指南中最难进行评估的方面之一是资产管 • 该标准与对被投资方的权力以及面临从被投 理人是否应该合并他们管理的基金。IFRS 10中包 资方获得的可变动报酬的风险两个概念相 含了专门针对资产管理人的指南，从而解决了这一 关。 问题。 • 资产管理人总是对其管理的基金拥有权力。 • 评估控制的关键是确定管理人是做为代理人 • 很多情况下，较之其他方拥有的权利和面临的 （也就是代表其他人）还是委托人 （也就是 可变动报酬的风险而言，与决策范围和薪酬 代表自己）开展活动；仅在后一种情况下，资 相关的因素可能拥有较低的权重。 产管理人控制主体。 • 为了指出资产管理人对控制的权力下降或者 • 该准则制定了标准以帮助评估资产管理人是 不充分，罢免权或其他方拥有的权利需要是 代理人还是委托人。但是，该准则未定义明确 实质性的。这些权利的实质性程度可能是需 的分界线，因此很多情况下资产管理人需要 要进行重大判断的方面。 运用重大判断。该标准仅在单方罢免权或者 管理费脱离市场的情况下才是决定性的。 • 仅通过管理费而面临的可变动报酬的风险可 能说明资产管理人是代理人。但是，此类费用 结合其他权益，例如对基金的直接投资，可能 表明资产管理人是委托人。这一点可能也是 一个关键的判断因素。 目录 控制的原则