股市投资300问-金福寿.pdf

第 1 页 什么是证券交易所 ？ 证券交易所是依据 国家有关法律 ，经政府证券主管机关 批准设立 的证券集 中竞价交易的场所 。它是一种有组织、有 固定地点、集 中进行证券买卖的市场 。证券交易所本身是非 金融性 的法人机构 ，不参与证券买卖 ，不决定交易价格 ，只 提供交易场所和服务 ，同时兼有管理证券交易的职能 。因而 它是最有可能为交易双方提供公平 、公开竞争的交易市场 一 、证券交易所就其组织形式来说 ，主要有会员制和公 司制两种： （一 ）会 员制 的证券交 易所 。这是不 以盈利为 目的的社 团 法人 ，主要 由证券商组成 。会员对证券交易所的责任 ，仅 以 其交纳 的会费为限。在会员制证券交易所 中，只有会员公司 才能进入证券交易所交易大厅参与交易。会员通常派 出若干 名场 内交易员代表公司参加场 内交易。会员制交易所 的最高 决策机构是会员大会，决定业务经营方针的是理事会 。目前， 欧洲大多数 国家及 巴西 、泰 国、印尼等国的证券交易所均实 行会员制 。我国的深圳、上海证券交易所也采用会员制形式。 （二 ）公司制 的证券交 易所 。这是 以盈利为 目的的公司法 人 ，是 由银行、证券公司、信托投资公司及各类公营、私营 公司共 同出资建立起来 的，投资者为股东 。在政府主管机关 第 2 页 的管理与监督下，吸收各类证券在场 内自由买卖并集中交割。 公司制证券交易所 的最高权力机构是股东大会 ，平时 由选举 产生的董事会负责领导和处理各种事务 。 目前采用公司制 的 证券交易所主要有加拿大 、 日本 、香港 、台湾 、印度 以及瑞 士的 日内瓦等。 二、证券交易所就其业务范围来说 ，主要有 以下几方面： （一）提供证券集 中交易的场所和设施。 （二）在主管机关批准 的范围内管理证券商和上市公司。 （三 ）管理上市证券 的买卖 。 （四）主持对进场的证券特许从业人员资格的审查考核。 （五 ）制 定集 中交 易市场 组 织办法 ，证券 上 市 公 司、出市 代表及证券商管理办法 ，上市交易规则，结算和交割 以及其 它有关上市证券交易及股份事务运作 的行为规范 、业务操作 规程等 。 （六 ）提供证券市场 的信 息服务 ，公布每个上 市证券 的成 交价格 、成交量 以及总成交量 ；按规定作 出市场行情 、交易 统计资料及证券交易情况报告书。 证券交易所的会员是如何组成的？ 证券交易所 的会员是证券交易所设立并得 以维护 的合伙 人 。证券交易所为保证交易有序顺利地运行 ，对进入交易所 交易的会员作了资格限制 。在证券交易所 中，只有取得了会 员资格 的人才允许进入证券交易所进行交易。要想成为会员 需具备两个条件 ：一是会员 申请 的背景、能力、财力 、有否 从事证券业务的学识及经验 、信誉状况等 。二是要用现金购 买会员席位 。取得会员资格 的会员具有各项权利 ，其主要 的 第 3 页 是有权参加交易所的场 内交易，同时有权参加会员大会 ，参 加理事会、监事会，有对证券交易所事务的提议权与表决权， 享受证券交易所提供场 内交易的服务 ，并可对证券交易所事 务和其他会员活动进行监督 ，也可退让会员席位 。会员同时 具有各项义务 ，即必须严格遵守有关法律制度 ，证券交易所 章程 ，派遣合格 的代表入场从事证券交易活动 ，维护证券交 易所利益 ，按规定交纳各项经费和提供有关信息资料 ，接受 证券交易所 的 日常监督和管理等。 证券交易所的会员可按不同标准进行分类 。按经营业务， 可分为专营经纪或 自营业务 的证券商及兼营经纪和 自营业务 的证券商；按所在地区，可分为市内证券商与市外证券商；按 机构本身性质 ，可分为专 门经营证券业 的证券商与兼营证券 业务 的证券商等等。 上海证券交易所的机构建制是怎样的？ 证券交易所的组织机构一般 由证券交易所 的股东大会或 会员大会选出一个权力机构