会员制投资咨询相关事宜问答资料.doc

PAGE PAGE 2 会员制证券投资咨询业务有关事项问答 说明 近年来，会员制证券投资咨询业务发展较快，接受咨询服务的会员人数越来越多，涉及面越来越广，为了帮助投资者了解证券投资咨询业务的性质，明确会员和证券投资咨询公司双方各自的权利和义务，帮助会员维护自己的合法权益，中国证券业协会证券分析师委员会特组织编写“会员制证券投资咨询业务有关事项问答”，供投资者参考。 提请投资者特别注意：投资者接受证券投资咨询服务进行投资的，应自行承担与投资相关的直接和间接的一切费用、风险和可能的损失。 1、什么是证券投资咨询业务？它能提供哪些服务？ 答：证券投资咨询业务是指取得监管部门颁发的相关资格的机构及其咨询人员为证券投资者或客户提供证券投资的相关信息、分析、预测或建议，并直接或间接收取服务费用的活动。 证券市场是一个由信息主导的市场。一般的投资者可能受时间、精力、知识和能力的限制，无法及时和全面地了解与投资有关的信息并做出有效的分析，因而需要有人就此提供专业的服务。证券投资咨询就是这样一种专业化的咨询服务，证券分析师通过对证券市场和上市公司有关信息的处理和分析形成投资建议。但是，由于证券价格的波动特性、证券分析的主观性和分析师个人条件的限制，证券分析师不可能对股票价格进行准确预测，不可能提出稳赚不赔的投资建议，只能为投资者提供具有一定参考价值的意见或建议。 2、什么是会员制证券投资咨询业务？ 答：会员制证券投资咨询业务，是指证券投资咨询机构，通过电视、电台、网站等媒体或利用传真、短信、电子信箱、电话、软件等工具及营销手段，面向不特定投资者招揽会员或成员，提供证券投资信息、分析、预测或者咨询意见等专业服务，并取得咨询服务收入的证券投资咨询业务运作方式。 3、投资者在成为会员、接受证券投资咨询之前应该注意些什么？ 答：(一)明确证券投资咨询能达到什么样的目的。如果希望通过投资咨询得到一些可供参考的信息、分析、预测和投资建议，那么这一预期目的是有可能达到的。如果想获得股票等证券未来价格波动的准确预测，获得稳赚不亏的投资建议，这一目的则是无法达到的，建议不要接受会员制证券投资咨询服务。 (二)为了更好地维护自己的合法权益，投资者应了解证券投资咨询业务有关的法律法规和行业自律规则（见下文）。 (三)了解证券投资咨询公司和提供服务的证券分析师的基本情况，包括： 证券投资咨询公司是否有中国证监会的证券投资咨询业务许可，是否已在中国证券业协会报备；证券分析师是否具有执业资格；媒体上的咨询栏目是否已在中国证券业协会备案；证券投资咨询公司的规模大小、人员多少、业内信誉等；证券投资咨询公司的经营情况，提供咨询服务的方式和内容，以往提供的咨询质量及会员服务情况，特别是以往与会员的纠纷情况等。这些信息中的大部分可以通过相关公司网站和中国证券业协会网站（）查阅。 (四)评估自己的资产情况和风险承受能力。由于证券投资是一项高风险的投资，投资亏损是经常发生的，建议投资者在进入证券市场之前，认真评估自己的资产，不要将养家糊口等必需和急用的资金投资在证券上，并且做好投资亏损时承受损失的思想和资金准备。 (五)与证券投资咨询公司签订合同，并认真阅读合同内容。建议投资者特别关注如下事项：合同对方是否具有从事证券投资咨询业务许可，是否具有签约资格；自己需要的服务项目和内容是否已经包括在合同中；合同中约定的服务方式是否适合自己；是否接受合同中约定的收费标准和收费方式；合同中是否有违反国家法律法规和行业自律组织规定的禁止性内容（见下文），等等。 (六)确认拟签订合同的证券投资咨询公司是否可在投资者所在的地域招收会员。 4、有关会员制证券投资咨询业务的法律法规和行业自律规则有哪些？ 答：有关会员制证券投资咨询业务的主要法律法规包括（但不限于）：《证券法》，《证券、期货投资咨询管理暂行办法》及其《实施细则》，《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》，《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》等。行业自律规则有《关于贯彻落实〈会员制证券投资咨询业务管理暂行规定〉加强自律管理的通知》，《会员制证券投资咨询业务自律公约》，等等。 为更好地了解会员制证券投资咨询业务的性质和注意事项，投资者可以参阅《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》，《关于加强会员制证券投资咨询业务自律管理的通知》及相应的《答记者问》。 5、证券投资咨询公司和证券投资咨询人员开展会员制证券投资咨询业务时有何禁止性行为？ 答：根据国家有关法律法规及行业自律规则，证券投资咨询公司和证券投资咨询人员开展会员制证券投资咨询业务时，不得从事下列活动： （一）在注册地及分支机构所在地之外招收异地会员； （二）出租、出借公司及执业人员的资格证书，或以租赁、承包方式开展会员制业务； （三）以“黑马推荐”等方式