货币银行学第八章中央银行2006年12月8日版.pptVIP

第八章 中央银行 ?????????????????????????第一节 中央银行制度 一、中央银行的产生与发展 ???中央银行作为当今各国金融体系的核心和金融机构及金融市场的管理者，在银行业早期的一段时期里并不存在。中央银行是信用经济发展到一定阶段的产物，它的出现有着历史必然性。中央银行建立的必要性主要有以下几个方面： 1、银行券统一发行的需要 ???在银行业发展的初期，没有专门发行银行券的银行，众多的商业银行均从事银行券的发行。这样分散的银行券发行制度随着经济的发展已不能适应需要，暴露出了很大的缺点：一个国家内部同时流通众多的银行券，这给使用者带来不便；同时，许多小银行信用活动有着地域的限制，它所发行的银行券只能在部分地区使用，这和商品经济发展对统一的大市场的需要是背道而驰的；另一方面，众多的商业银行良莠不齐，如果其中一部分银行由于经营不善出现信用问题，不能兑现银行券，必将引发信用危机，从而使货币流通陷入混乱状态。因此，经济的发展在客观上需要有一个实力雄厚、全国范围内信誉卓著的银行承担全国的银行券发行。 2、 票据清算的需要 ?随着信用经济的发展，银行业务不断扩大，银行间的债权债务关系日趋复杂，由各个银行自行当日清算已非常困难，而票据交换及清算如不能得到及时、合理处置，就像交通堵塞，会影响着经济运行的正常进行。企业间的支付由银行来完成，银行间的支付就需要一家银行的银行来为之服务。所以在客观上需要建立一个全国统一的、有权威的、公正的清算机构来完成这个使命。 3、充当最后贷款人的需要 ?银行业是一个特殊的行业，是一个对流动性要求很高的行业，银行往往会因为暂时的资金周转不灵陷入窘境，甚至发生挤兑。试想某人到银行提取自己的存款，银行却告诉他钱是有的，只是已经贷给一家企业，请他三年后再来提取属于自己的钱，这个人会有什么反应，其他的存款者会有什么反应。如果大量的存款者都到银行要求提取存款，银行势必会因支付能力不足而破产，不管这家银行有多高的利润率，最终还是摆脱不了破产的命运，这是银行的经营特征决定的。所以客观上需要一个统一的机构作为其他银行的后盾，在他们出现资金周转困难时给予必要的资金支持，度过难关，避免出现大量银行破产的现象。 4、金融监管的需要 ??随着经济的不断发展，银行业的竞争也日趋激烈，虽然高收益、高风险是一种内在的约束机制，但是银行破产后的损失有相当部分还是由全社会共同承担。对高额利润的追逐推动着银行从事风险很大的业务，从而使银行破产的可能性大大增加，而银行的破产比普通的企业破产会引起更大的经济动荡和社会的不稳定。一个国家的社会经济就像是一个蜘蛛网，普通的企业只是蛛网上的一条线，一条线断了对整个蛛网影响不大，但银行却是蛛网上的一个节点，一旦断了影响就很大，甚至导致整张蛛网被毁掉。因此客观上也需要一个代表政府意志的专门机构从事对金融业的监督管理和协调工作。 正是因为以上原因，建立中央银行制度成为经济发展的必然要求，当然上述建立中央银行的客观要求也不是同时提出的，中央银行的发展是一个渐进的过程。中央银行是在实践中逐渐成长起来的，事实上直到今天中央银行的发展也尚未停止，随着经济的不断发展，中央银行的功能势必也会不断完善。 至今中央银行的发展，大体上经历了三个阶段： ?第一个阶段是从 17 世纪中叶到 1843 年。这一阶段是中央银行的萌芽期， 1668 年瑞典的克里斯银行由一家私人资本创建的银行被改组为瑞典国家银行，它是现代中央银行的萌芽，但是此时的瑞典银行并未独占发行权，所以还称不上是真正的中央银行。 第二阶段是从 1844 年到 20 世纪 30 年代，这是中央银行逐步发展完善时期。标志着这一时期开始的是 1844 年英国国会通过的《皮尔条例》，在该《条例》里赋予了英格兰银行独家垄断货币发行权的地位，使其成为第一家真正意义上的中央银行。实际上成立于 1694 年的英格兰银行是全世界最早的私人股份银行， 1844 年的银行法使其成为货币发行的银行。随着英格兰银行地位的提高，许多商业银行把自己的现金准备的一部分存入英格兰银行，商业银行之间的债权债务就可以通过英格兰银行划拨。 1854 年，英格兰银行成为英国银行的票据交换中心， 1872 年它开始向资金周转困难的其他商业银行提供资金支持，充当“最后贷款人”的角色，并同时具有了全国性金融管理机构的色彩，至此建立起了英国的中央银行体系。 ? 由于英格兰银行的成功 , 其它国家也纷纷仿效英国建立了自己的中央银行制度。成立于 1800 年的法兰