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租赁企业关于风险那事 2016-05-04专业人才培养 HYPERLINK javascript:void(0); 前海融资租赁俱乐部 近年来，越来越多资本陆续涌入融资租赁的蓝海。但这绝非一块低门槛的业务领域，要做好融资租赁风险管理不容忽视。风险管理的全部内涵就是以收益充分抵补可预见损失，并为不可预见配置相应的经济资本，最终实现资本回报的最大目标。 从风险类型的管理来看，风险主要集中在三个方面：信用风险管理、市场风险管理、操作风险管理。本文就这三大方面进行解析，欢迎行业专家指正与探讨。 信用风险 融资租赁业务中产生的信用风险主要是指，由于承租人或者担保债务人无法履约从而导致出租人资金不能安全回收的风险。出租人开展租赁业务的行为相当于投资，在全额清偿的情况下，出租人所从事的就是债权投资；而在非全额清偿的情况下，出租人除了债权投资之外还有残值投资。 这样，信用风险就可以分为两类，即债权风险和物权风险。债权风险表现在为承租人或担保债务人不履约可能导致的出租人不能按期收回租金，更为严重的情况是出租人因承租人破产不能收回的全部投资，这是融资租赁开展租赁业务时尤其要关注的风险类型。 物权风险在我国主要表现在两个方面：一是承租人非法处置本应属于出租人所有的租赁资产。二是承租人违约的情况下出租人不能行使租赁物收回权利的风险。 信用风险严重影响到融资租赁业的进一步健康发展，正确认识融资租赁的信用风险，并采取有效手段进行评估和防范，是加快为我国融资租赁业发展进程的重要途径。特别是对初建的融资租赁企业来说，信用风险管理是经营管理的核心。 一、信用风险管理的15个原则 所谓无规矩不成方圆，信用风险管理也需要围绕15个原则进行开展，主要涉及三个方面： 第一方面：建立适当的信用风险环境 原则1：董事会应负责审批并定期（每年至少一次）审查企业应用风险战略和重要的信用风险政策。 原则2：高级管理层有责任执行董事会批准的信用风险战略，制定识别、计量、监测、控制信用风险的政策和程序。 原则3：企业管理层应识别和管理所有产品和业务中存在的信用风险，保证其董事会或相关委员会在该产品或活动被引入或实施之前制定恰当的风险管理、控制程序。 第二方面：在健全的授信程序下运营 原则4：必须在健全和正确定义的授信标准下运营，清晰定义目标市场，对借款人或授信主体的授信用途、结构以及还款来源的充分的了解。 原则5：必须确定整体授信限额。根据风险级别，确定授信限额，建立分级授权管理体系。 原则6：建立明确的审批授信的程序。 原则7：所有授信业务必须在“保持合理距离”的基础上决策，要采取适当步骤控制和化解对关联企业和个人贷款的风险。 第三方面：适当的授信管理、计量和监测程序 原则8：建立对包含各种信用风险进行持续管理的体系。 原则9：必须建立监测单个授信情况的体系。 原则10：鼓励开发和使用内部风险评级系统来管理信用风险。内部风险评级系统应与企业业务的性质、规模和复杂程度相一致。 原则11：建立信息系统和分析技术。 原则12：企业在评估单个授信和授信组合时，应考虑经济形势可能发生的变化，并评估在不利条件下的授信风险。 第四方面：确保对信用风险的充分控制 原则13：建立独立、持续运行的信用风险管理评估系统。 原则14：确保信用风险被控制在符合审慎监管原则和内部控制限额的范围内。 原则15：建立对质量恶化和问题授信进行及时补救的系统。 信用风险管理的体制结构 可以看出，要实现有效的风险管理、达到信用风险和收益配比的最优化和资本回报最大化的目标，一个企业的信贷体制必须做到： （1）具备统一的风险偏好，清晰的风险管理战略、政策、标准。 （2）为确保风险管理战略、政策、标准的执行，一方面，要有有效的激励约束机制，引导企业上下朝着共同目标迈进；另一方面，要有合理的信贷业务流程，实现对债务人违约可能性和不确定性的识别、衡量和控制。 （3）为确保战略、标准、政策制定的合理性，激励约束机制的正确性、信贷业务流程中对风险衡量的准确性，必须辅以先进的风险计量工具和相应的信息管理系统作为支撑。 二、我国融资租赁业务信用风险产生的原因 （一）融资租赁业务当事人信息不对称引起信用风险 在融资租赁业务中，承租方和出租方（融资租赁企业）之间存在信息不对称，承租人有信息优势，出租人则处于信息劣势地位。承租方的经营管理方式、财务状况、信誉度、市场竞争力等各项信息出租方不一定能够全面掌握，每项信息的不对称程度直接决定了承租人的道德风险和逆向选择，也决定了承租人信用风险的大小。在实际的租赁业务中，往往会出现承租人为了获得出租人出租的设备或交通运输工具等，不惜提供虚假财务报表等信息，融资租赁 企业作为出租人若能够事先发现问题，获得准确的信息就不会和承租人签订租赁合同，租赁企业很难获得全面的信息从而做出准确无误的判断。即使通过严