第三章 风险型决策分析.pdf

第三章 风险型决策分析 什么是风险？ 1、风险是关于不愿发生的事件发生的不确定性之客 观体现。－A.H.威雷特 2、风险是可测定的不确定性。－F.H.奈特 3、风险是指实际结果与预期结果相背离从而产生损 失的一种不确定性。－我国学者 风险的内涵 风险衡量公式R=f (C，P) 1、风险意味着出现损失，或者是未实现预期的目标值。 2、这种损失出现与否是一种不确定性随机现象，它可 用概率表示出现的可能程度，不能对出现与否作出 确定性判断。 什么是风险型决策 风险型决策，是指决策者根据几种不同自然状态可 能发生的概率所进行的决策。 决策者所采用的任何一个行动方案都会遇到一个以 上自然状态所引起的不同结果，这些结果出现的机会 是用各种自然状态出现的概率来表示的。 不论决策者采用何种方案，都要承担一定的风险， 所以。这种决策属于风险型决策。 风险型决策的内涵条件 （1）存在着决策者希望达到的目标（如收益最大或 损失最小）； （2）存在着两个或两个以上的方案可供选择； （3）存在着两个或两个以上不以决策者主观意志为 转移的自然状态（如不同的天气对市场的影响）； （4）可以计算出不同方案在不同自然状态下的损益 值； （5）在可能出现的不同自然状态中，决策者不能肯 定未来将出现哪种状态，但能确定每种状态出现的概 率。 第一节 期望值准则及其应用 一、期望值 一个决策变量d的期望值，就是它在不同自然 状态下的损益值（或机会损益值）乘上相对应的 发生概率之和。 决策变量的期望值包括三类： 1.损失期望值（成本、投资等） 2.收益期望值（利润、产值等） 3.机会期望值（机会收益、机会损失等） 第一节 期望值准则及其应用 二、期望值决策准则：根据每个方案的期望值选择收 益期望最大者或者损失期望最小者为最优方案。 若决策结构中W代表收益，代表不同自然状态的概率，则每个方案的期望收益P 值 ij j n EMV A PW i m    1  i j ij j 1 最优期望收益 EMV EMV A EMV A i m   max   1  t i 则A 为最佳方案 t 例1:某化工厂为扩大生产能力,拟定了三种扩建方案以供决 策:1.大型扩建;2.中型扩建;3.小型扩建.如果大型扩建,遇产 品销路好,可获利200万元,销路差则亏损60万元;如果中型扩建, 遇产品销路好,可获利150万元,销路差可获利20万元;如果小型 扩建,遇产品销路好,可获利100万,销路差可获利60万元.根据 历史资料,预测未来产品销路好的概率为0.7,销路差的概率为 0.3,试作出最佳扩建方案决策。 表1：某化工厂扩建问题决策表 单位：万元 解： （1）计算各方案的期望收益值: 大型扩建:E(d1)=0.7*200+0.3*(-60)=122( 万元) 中型扩建:E(d2)=0.7*150+0.3*20=111(万元) 小型扩建:E(d3)