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第十三章 趋势分析与预测分析 内容提要 第一节 趋势分析和预测分析的目的 与内容 第二节 财务报表趋势分析 第三节 财务报表预测分析 第一节 趋势分析和预测分析的目的与内容 一、趋势分析与预测分析的目的 1.发现企业发展的趋势及规律 2.为财务预警、帮助企业及时防范和化解风险提供依据 3.为做出正确财务决策提供依据 4.为编制财务预算、进行财务控制提供资料 5.为评估企业价值奠定基础 第一节 趋势分析和预测分析的 目的与内容 二、趋势分析和预测分析的内容 （一）利润表的趋势与预测分析 对收入、成本费用项目进行分析与预测 利润表预测分析是整个预测分析的起点 （二）资产负债表的趋势与预测分析 对企业财务状况的增减变动情况及其未来发展进行分析 第一节 趋势分析和预测分析的 目的与内容 （三）现金流量表的趋势与预测分析 对经营、投资、筹资等财务活动产生的净现金流量进行分析 趋势与预测分析的核心 （四）所有者权益变动表的趋势与预测分析 对所有者权益项目及其变动进行的分析 趋势与预测分析的终点 第二节 财务报表趋势分析 一、趋势分析的方法 （一）定比分析 通过观察定比指标，确定所分析项目的变动趋势及发展规律 表13-2 （二）环比分析 通过对环比指标的分析，确定和评价各项目变动情况及其趋势 表13-3 第二节 财务报表趋势分析 二、利润表趋势分析 通过计算利润表各项目在一定时期内的变动情况，观察和分析收入、成本费用、利润的变动趋势，把握企业盈利的趋势和规律，为预测企业未来的经营状况提供依据 表13-4、 13-5 第二节 财务报表趋势分析 三、资产负债表趋势分析 通过计算资产负债表各项目在较长时期内的变动情况，观察和分析资产、负债、所有者权益的变动趋势，以在分析其变动原因、评判企业财务状况的同时，为企业财务预测、决策和预算提供依据 表13-6、 13-7 第二节 财务报表趋势分析 四、现金流量表趋势分析 通过计算现金流量表各项目在一定时期内的变动情况，观察和分析经营活动、筹资活动、投资活动产生净现金流量的变动趋势，评价企业各项活动产生现金净流量的能力和合理性，发现现金流入、流出的规律，从而为预测企业现金的流动方向、金额、进行财务决策和编制现金预算奠定基础 表13-8、 13-9 第二节 财务报表趋势分析 五、所有者权益变动表趋势分析 通过计算所有者权益变动表各项目的变动状况，观察和分析股本、资本公积、未分配利润等项目的变动趋势，掌握所有者权益项目增减变动的规律，为财务预测、财务决策和编制财务预算提供依据 表13-10、 13-11 第三节 财务报表预测分析 一、财务报表预测方法 （一）平滑指数法(指数平滑法) 根据上一时期的观测值和预测值，利用平滑指数预测本期预测值 下期预测值Fi=σ*Ai-1+(1-σ) * Fi-1 主要用于对企业未来营业收入、成本费用发生额的预测。 第三节 财务报表预测分析 （二）销售百分比法 根据财务报表上各项目与营业收入总额之间的比例关系，按照预期销售额的增长情况来预测有关项目未来金额 可用于预测资产负债表项目、利润表项目及对外筹集资金项目等 第三节 财务报表预测分析 （三）线性回归分析法 利用数理统计中最小平方的原理，通过确定一条能正确反映自变量与因变量之间误差平方和最小的回归直线y﹦a＋bx，并根据自变量x的变动，预测因变量y的变动趋势 回归直线的确定是此方法的运用关键 第三节 财务报表预测分析 （四）固定比例计算法 利用某些相关指标之间存在的固定不变的比例关系来进行预测 第三节 财务报表预测分析 （五）利用财务预测软件进行预测 此外，随着科学技术的发展、信息技术的进步，计算机在财务预测领域得到越来越广泛的应用。 目前常用的财务预测软件有： 电子表软件 交互式财务预测模型 综合数据库财务计划系统 第三节 财务报表预测分析 二、利润表预测 通过对利润表内各项目的未来发生额进行预计测算，估算出公司未来某一会计期间收入、成本费用、利润等项目的金额 需要预测的相关项目：营业收入、营业成本、期间费用、税率等 表13-12 、13-13 第三节 财务报表预测分析 三、资产负债表预测 通过对资产负债表内各项目的未来发生额进行预计测算，估算出资产、负债、所有者负债项目在未来某一会计时点的金额 需要的相关资料：业务预算、投资计划、筹资计划、预测利润表等 表13-14 、13-15 第三节 财务报表预测分析 四、现金流量表预测 通过对现金流量表内各项目发生额的预计测算，估算出未来某一期间经营活动、投资活动、筹资活动产生现金净流量的状况和金额 需要的相关资料：预测利润表、预测资产负债表、业务预算、筹资计划、投资计划、现金收支的历史数