金融学课件-第七章.ppt

第七章 金融机构 第三节商业银行五、金融创新（financial innovation)　 （一）金融创新的动因 规避金融管制——外部压力 行业竞争加剧——内在压力 金融市场需求 转嫁金融风险 追求最大利润 技术进步——金融创新的物质基础 第七章 金融机构 第三节商业银行五、金融创新（financial innovation)　 （二）金融创新的内容 １．避免风险的创新 ２．技术创新 ３．规避金融管制和竞争资金来源的创新 １．避免风险的创新 金融业和企业为了防备或降低利率风险所进行的金融创新活动． (1) 可变利率存单 (2) 可变利率抵押贷款 (3) 远期利率协议(forward rate agreement ,FRA) (4) 远期（forward） (5) 期权(option） (6) 利率互换和货币互换（SWAP） ２．技术创新： 银行等金融机构利用现代技术，向公众和企业提供成本低、有利可图的新兴全面的金融服务． （１）银行信用卡的多功能化 （２）现金管理帐户 最早是美林证券在1977年与一家美国地方银行合作开发的，是将银行活期存款、证券投资、清算以及余额通知等多种金融服务融为一体的理财账户,客户既可以在这个账户上实现证券交易，也可以像一般存款账户那样存取款项，还可以同信用卡公司进行结算，外加支票转账等各种支付功能。 （３）票据发行便利。这是一种中期约束性承诺的发行技术，借款人以自己的名义发行短期票据，包销银行有义务购买借款人不能售出的票据或为其提供备用贷款。 ３．规避金融管制和竞争资金来源的创新 （１）ＣＤs (negotiable certificate of deposit)大额可转让定期存单 （２）NOW ,SUPER-NOW；（ negotiable order of withdraw) 有息的可转让提款通知书 客户签发这种通知书后，银行就可以代为付款，这种通知书还具有背书转让的功能，这就成为没有支票名义的支票，但是在法律上又不作为支票帐户，因此互助储蓄银行可以不受有关支票户法规的限制，继续支付利息。客户因此可以在拥有支票便利的同时，享有利息的优惠。 （３）ATS；（automatic transfer service) 自动转账服务账户由电话转账服务账户发展而来，该账户规定存款人可以在银行开立两个账户：有息的储蓄账户和无息的支票账户。客户对支票账户上的平均余额有一个授权限额，客户的存款平时放在储蓄账户计收利息，当支票账户出现透支时，银行自动将资金从储蓄账户转移到支票账户上。 第七章 金融机构 第三节商业银行五、金融创新（financial innovation)　 （三）金融创新的效应 正面效应 促进金融业务、金融工具的多元化发展，拓展了商业银行的发展空间。 负面效应 增大金融机构运作风险，降低银行体系的稳定性 第七章 金融机构 第三节商业银行六、中国的国有 商业银行 自学了解 第七章 金融机构体系 第四节 非银行金融机构 第七章 金融机构体系第四节 非银行金融机构 一、保险公司 二、证券公司 三、信托公司 四、其他金融公司 第七章 第四节 非银行金融机构一、保险公司 （一）保险的含义 保险是以社会互助的形式，对因各种自然灾害和意外事故造成损失进行补偿的一种方式。 保险公司是专门经营保险业务的金融机构。 第七章 第四节 非银行金融机构二、证券公司 证券公司是专门从事各种有价证券经营及相关业务的机构 （一）证券公司的类型 按业务经营划分为经纪类证券公司和综合类证券公司。 国外称证券公司为投资银行。 严格地说：经纪类证券公司不能算作投资银行，因为其不具备股票发行与承销的资格。 第七章 第四节 非银行金融机构二、证券公司 （二）证券公司的业务 1．证券承销业务 2．证券自营业务 3．证券经纪业务 4．咨询服务业务 5．其他业务 资产证券化、基金管理、收购与兼并、衍生工具创造与交易等业务。 第七章 第四节 非银行金融机构三、信托公司 信托是指委托人为了自己或第三者的利益，通过契约将其财产或有关事务委托给信托机构代为管理、经营的行为。是以信任为基础，以财产为中心，以委托为方式的一种财产管理制度。 信托公司是以接受客户的信任和委托，根据客户的不同需要和约定，代理客户管理、经营各种金融资产和财产为主要内容的金融机构。 第七章 第四节 非银行金融机构四、其他金融公司 金融租赁公司 基金管理公司 财务公司 金融资产管理公司 信用合作社 * * 　2.存款负债 　 是指商业银行所吸收的各种活期存款、定期存款和储蓄存款。 １、活期存款：又称支票账户，客户在银行开立此账户时，不需事先通知银行即可凭支票随时提现