申通资产地下通信空间收益权资产支持专项计划说明书.pdf

收益预测仅供委托人参考，不构成计划管理人、托管人和销售机构保证委托资产 本金不受损失或取得最低收益的承诺。资产支持证券可能出现净值损失，投资风 险由委托人自行承担。 本专项计划关于“预期收益” 、“预期年收益率” 、“支付收益” 、“支付本金” 、“保 障资金安全”等的表述，并不意味着计划管理人保证委托人取得相应数额的收益， 亦不意味着计划管理人保证委托资金不受损失。专项计划资产不足以支付全部优 先级证券委托人预期收益和本金总和的，计划管理人仅有义务以扣除专项计划税 费及其他负债后的专项计划资产余额为限分配收益；各委托人按照专项计划文件 的约定，享有相应利益，承担相应损失。 目录 第一章 当事人的权利和义务 20 第二章 资产支持证券的基本情况 24 第三章 专项计划交易结构与相关方简介 27 第四章 专项计划的信用增级方式 32 第五章 原始权益人、计划管理人和其他主要业务参与人情况 35 第六章 基础资产情况及现金流预测分析 87 第七章 专项计划现金流归集、投资及分配 107 第八章 专项计划资产的管理 114 第九章 原始权益人风险自留情况说明 117 第十章 风险揭示与风险缓释措施 118 第十一章 专项计划的销售、设立及终止等事项 128 第十二章 资产支持证券的登记及转让安排 133 第十三章 信息披露安排 135 第十四章 有控制权的资产支持证券持有人会议相关安排 138 第十五章 主要交易文件摘要 142 第十六章 当事方关联关系说明及计划管理人变更安排 149 第十七章 违约责任与争议解决 152 第十八章 备查文件存放及查阅方式 154 释义 就本计划说明书而言，除非上下文另有要求，下列词语应具有如下规定的含 义： 专项计划及资产支持证券 “专项计划” 系指计划管理人依据《认购协议》及《计划说明书》的约定，以 购买基础资产并向资产支持证券投资者支付基础资产收益为目的而设立的“ 申通 资产地下通信空间收益权资产支持专项计划”。 “有控制权的资产支持证券”在各品种优先级资产支持证券到期之前，系指未 清偿完毕的优先级资产支持证券，在各品种优先级资产支持证券到期之后，系指 次级资产支持证券。 “资产支持证券”就专项计划而言，系指用以表征专项计划资产份额的凭证， 资产支持证券投资者根据其所拥有的资产支持证券享有专项计划的资产收益、承 担专项计划的资产风险。根据不同的风险、收益、期限和分配顺序，资产支持证 券又进一步分为优先级资产支持证券和次级资产支持证券。其中优先级资产支持 证券分为三（3 ）个品种，分别为优先级01 、优先级02 、优先级03。 专项计划相关机构主体定义 “登记机构” 系指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。 “原始权益人”、“ 申通资产” 系指上海申通地铁资产经营管理有限公司 “计划管理人” 系指上海国泰君安证券资产管理有限公司。 “监管银行” 系指交通银行股份有限公司徐汇支行 1 “人” 系指任何自然人、法人和非法人机构。 “销售机构” 系指国泰君安证券股份有限公司。 “资产服务机构” 系指上海申通地铁资产经营管理有限公司。 “托管人” 系指交通银行股份有限公司上海市分行 “差额支付人” 系指上海申通地铁资产经营管理有限公司。 “认购人” 系指按照《标准条款》、《认购协议》和《计划说明书》的约定以 其合法所有或合法管理且有完全处分权的人民币资金认购专项计划的资产支持 证券，并按照其取得的资产支持证券享有专项计划的资产收益、承担专项计划的 资产风险的人。且，认购人需为符合《管理规定》的合格