委托贷款监管新趋向对公司、基金子公司资产管理业务的影响_.pdfVIP

资产管理法律评述 20 15 年1 月 委托贷款监管新趋向对证券公司、基金子公司资产管理业务的影响 作者: 吕红 / 邹野 为规范商业银行委托贷款业务经营, 加强委托贷款业务管理, 促进 委托贷款业务健康发展, 中国银行业监督管理委员会(“ 中国银监会”) 起草了《商业银行委托贷款管理办法(征求意见稿)》( 以下简称“ 《办 法》”), 并于2015 年1 月16 日向社会公开征求意见。《办法》中的 若干规定可能对证券公司、基金子公司的投融资项目等业务的开展 产生较大的影响。 “金融资产管理公司”的理解 《办法》第三条规定, “委托人不得为金融资产管理公司和具有贷款 业务资格的各类机构。”单从字面意思上看, 除非中国银监会有意扩 大解释, 否则“金融资产管理公司”不应包含基金证券经营机构。 根据第十届全国人民代表大会第一次会议关于《政府工作报告》的 决议、《金融资产管理公司条例》( 国务院令第297 号) 、《金融资产 管理公司监管办法》(银监发[2014]41 号), “金融资产管理公司”均特 指经国务院决定设立的收购国有银行不良贷款、管理和处置因收购 国有银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构, 即中国 华融资产管理公司、中国长城资产管理公司、中国信达资产管理公 如您需要了解我们的出版物, 请与 司及中国东方资产管理公司四家公司。或者, 视中国银监会的监管 下列人员联系: 口径, 可能扩大解释至根据《金融企业不良资产批量转让管理办法》 郭建良: (86 21) 3135 8756 (财金〔2012 〕6 号) 以及《中国银监会关于地方资产管理公司开展金 Publication@ 融企业不良资产批量收购处置业务资质认可条件等有关问题的通 通力律师事务所 知》(银监发[2013]45 号)等法规由省、自治区、直辖市人民政府依 法设立或授权的开展金融企业不良资产批量收购、处置业务的地方 资产管理公司。 免责声明: 本出版物仅供一般性参考, 并无意提供任何法律或其他建议。我们明示不对任何依赖本出版物的任何内容而采 取或不采取行动所导致的后果承担责任。我们保留所有对本出版物的权利。 1 委托贷款监管新趋向对证券公司、基金子公司资产管理业务的影响 “筹集的他人资金”的理解 《办法》第十一条规定, 商业银行严禁接受“筹集的他人资金”发放委托贷款。证券公司、基金子公司通过 发行资产管理计划“募集” 的资金是否属于“筹集的他人资金”, 在中国银监会给出明确的监管口径之前, 可 能还有争议的空间。 经查阅中国银监会单独发布或与其它有关部门联合发布的若干部门规章或其它政策性文件, “筹集”通常 用于表述企业通过合法路径聚拢资金并将该等资金用于企业业务经营之场合,