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海印股份信托受益权专项资产管理计划 之 计划说明书 计划管理人、销售机构 二零一四年八月 产品特性及主要风险提示 “海印股份信托受益权专项资产管理计划资产支持证券”是以本专项计划的 基础资产产生的现金流作为还款来源，以优先/次级分层结构、收益超额覆盖预期 支出、按月归集按年支付以及剩余资产滚存等措施提供综合增信保障的固定收益 产品。 “海印股份信托受益权专项资产管理计划资产支持证券”仅代表专项计划权 益的相应份额，不属于管理人或者任何其他机构的负债。专项计划运作过程中可 能面临一定风险。计划管理人特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必 仔细阅读本 《计划说明书》 “风险揭示与防范措施”章节的全部内容，并特别关 注以下主要风险： 1、商业物业整租合同出租方违约风险 本方案下，海印股份以旗下运营管理的14个商业物业整租合同项下的商业物 业特定期间经营收益应收账款质押给海印资金信托，并承诺以14家商业物业的租 金及其他收入作为信托贷款的还款来源。上述商业物业为海印股份及其下属13家 全资子公司作为专业商业物业运营商，通过向商业物业出租方租赁获得。海印股 份及其下属13家全资子公司通过租入商业物业，对商业物业进行定位、招商管理 及商业运营，获取租金及其他收入。若未来商业物业出租方发生违约，导致其与 海印股份及其下属13家全资子公司签订的商业物业整租合同不能履行，将影响专 项计划基础资产的回收。 2 、商业物业分租合同次承租人违约风险 本方案下，海印资金信托偿付本金和收益的现金流来自于海印股份及其下属 13家全资子公司向海印资金信托质押的14家商业物业未来产生的现金流，包括各 类租金、管理费及其他相关业务收入，扣除需要向商业物业出租方支付的租金费 用后的金额。若未来商业物业的次承租人未能履行相应义务，将导致专项计划基 础资产损失。 3 、海印股份破产风险 海印股份作为专项计划基础资产现金流的实际最终偿付人，在专项计划存续 期间，如果海印股份进入破产程序，则有可能影响专项计划基础资产的回收。 2-1-2 4 、计划管理人、托管银行、浦发银行、大业信托及海印股份尽责履约风险 本专项计划的正常运行依赖于计划管理人、托管银行、浦发银行、大业信托 及海印股份的尽责履约。当上述机构未能尽责履约，或其内部作业、人员管理及 系统操作不当或失误，可能给优先级资产支持证券持有人造成损失。 2-1-3 目 录 第一章 重要提示5 第二章 释义6 第三章 专项资产管理计划方案总体交易结构15 第四章 专项计划基本情况与相关方简介17 第五章 资金信托基本情况简介23 第六章 资金信托借款人及质押物对应商业物业情况48 第七章 原始权益人、计划管理人简介及利益关系说明93 第八章 专项计划基础资产情况96 第九章 资产支持证券概况98 第十章 专项计划资产管理105 第十一章 专项计划费用107 第十二章 专项计划现金流归集、投资及分配109 第十三章 风险揭示与防范措施 113 第十四章 专项计划的销售与设立 117 第十五章 专项计划的终止与清算122 第十六章 信息披露124 第十七章 资产支持证券的登记及转让128 第十八章 有控制权的资产支持证券持有人大会130 第十九章 法律及监管环境概要134 第二十章 税务事项136 第二十一章 不可抗力137 第二十二章 违约责任及争议解决138 第二十三章 当事人权利与义务140 第二十四章 专项计划主要交易文件概要144 第二十五章 其他事项153 第二十六章 特别的说明155 第二十七章 附录和备查文件156 2-1-4 海印股份信托受益权专项资产管理计划之计划说明书 第一章 重要提示 《计划说明书》依据 《管理规定》、《管理办法》及其他有关规