陕西交通集团车辆通行费资产支持专项计划说明书.pdf

陕西交通集团车辆通行费 资产支持专项计划说明书 计划管理人、销售机构： 国开证券有限责任公司 二零一五年五月 重要提示 《陕西交通集团车辆通行费资产支持专项计划说明书》（以下简称本计划说 明书）依据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》（以下 简称《管理规定》）、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露 指引》（以下简称《信息披露指引》）、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券 化业务尽职调查工作指引》（以下简称《工作指引》）、《资产支持专项计划说明书 内容与格式指引》（以下简称《格式指引》）及其他有关规定制作，计划管理人保 证本说明书的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假内容、误导性陈述和重大 遗漏。 认购人承诺以真实身份参与专项计划，保证认购资金的来源及用途合法，并 已阅知本说明书和认购协议全文，了解相关权利、义务和风险，愿意自行承担投 资风险和损失。 资产支持证券仅代表专项计划权益的相应份额，不属于计划管理人或者其他 任何服务机构的负债。中国证券投资基金业协会对本期专项计划的备案、深圳证 券交易所同意本期资产支持证券的挂牌转让，并不代表对本期证券的投资风险、 价值或收益作出任何判断或保证。投资者应当认真阅读有关信息披露文件，进行 独立的投资判断，自行承担投资风险。本说明书对专项计划未来的收益预测仅供 认购人参考，不构成计划管理人、托管人和销售机构保证认购资金本金不受损失 或取得最低收益的承诺。 1 目 录 重要提示1 目 录2 释 义3 第一章 当事人的权利和义务12 第二章 专项计划基本情况18 第三章 专项计划交易结构与相关方简介26 第四章 专项计划的信用增级方式32 第五章 原始权益人、管理人和其他服务机构情况34 第六章 基础资产情况及现金流预测分析82 第七章 专项计划现金流归集、投资及分配101 第八章 专项计划资产的管理安排115 第九章 原始权益人风险自留的相关情况119 第十章 风险揭示与防范措施120 第十一章 专项计划发行、设立与终止125 第十二章 资产支持证券登记及转让130 第十三章 信息披露132 第十四章 有控制权的资产支持证券持有人会议136 第十五章 主要交易文件摘要140 第十六章 当事方关联关系说明及计划管理人变更安排149 第十七章 违约责任与争议解决152 第十八章 备查文件存放及查阅方式154 2 释 义 专项计划及资产支持证券 “专项计划”系指计划管理人依据《认购协议》及《计划说明书》的约定，以 购买基础资产并向资产支持证券投资者支付基础资产收益为目的而设立的“陕西 交通集团车辆通行费资产支持专项计划”。 “有控制权的资产支持证券”在各品种优先级资产支持证券到期之前，系指优 先级资产支持证券；在各品种优先级资产支持证券到期之后，系指次级资产支持 证券。 “资产支持证券”就专项计划而言，系指用以表征专项计划资产份额的凭证， 资产支持证券投资者根据其所拥有的资产支持证券享有专项计划的资产收益、承 担专项计划的资产风险。根据不同的风险、收益、期限和分配顺序，资产支持证 券又进一步分为优先级资产支持证券和次级资产支持证券。其中优先级资产支持 证券分为五 （5 ）个品种，分别为优先级01 、优先级02 、优先级03 、优先级04 和优先级05。 专项计划相关机构主体定义 “登记机构”系指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司。 “陕西交通集团”或“原始权益人”系指陕西省交通建设集团公司。 “计划管理人”或 “销售机构”系指国开证券有限责任公司。 “主承销商”系指销售机构。 “监管银行”系指国家开发银行股份有限公司陕西分行。 “人”系指任何自然人、法人和非法人机构。 “托管人”系指招商银行股份有限公司西安分行。 3