优矿在多因子模型中的应用-Datayes.PDF

优矿在多因子模型中的应用 张磊 01 多因子模型 1.1 多因子模型的策略框架  数据源  数据预处理  信号生成 • 交易数据 • 去极值 • 差异化研究 • 财务数据 • 缺失值填充 • 情景分析 • 高频数据 • 中心化 • 因子配权 • 大数据 • 标准化 • 分析师一致预期数据  业绩归因  交易细节  组合优化 • 风格归因 • 调仓频率 • 风格约束 • 行业归因 • 算法交易 • 行业约束 • 风险暴露 • 冲击成本 • 换手率约束 • 成本归因 • 风险控制 ●必威体育官网网址文件，请勿外泄 1.2 多因子模型的核心  预测收益  预测风险  成本控制 ●必威体育官网网址文件，请勿外泄 02 Alpha模型 2.1 海量数据源 沪深股票 热门数据 量化因子库 基本信息 行情 价值 财务报表 沪深股票 质量 业绩预期 指数 成长 投融资与分红 宏观行业 情绪类 重大事项 新闻/公告/社交 分析师类 股东与股本 研究报告 技术指标类  沪深股票数据 ：包括行情、股票基本信息等全面的基础数据  热门数据源 ：涵盖主流宏观、行业数据研报，以及大数据方法获取的特有社交、新闻类数据  特色因子库 ：包含12种大类风格、共400+因子数据 ●必威体育官网网址文件，请勿外泄 2.2 数据预处理  去极值： • 3法则