微观金融学及其数学基础 （全）.pdf

目 录 导言：金融、金融学、微观金融学和金融数学1 1 金融 1 2 金融学3 3 微观金融学9 4 金融数学15 第一部分 微观金融学 第1 章 投资者行为I：资产选择19 1.1 个人决策准则22 1.1.1 确定性环境：选择与偏好22 1.1.2 效用函数和效用最大化26 1.1.3 不确定环境：期望效用理论29 1.1.4 风险态度及其测量37 1.2 均值-方差分析45 1.2.1 效用基础46 1.2.2 均方分析49 1.2.3 一般情形53 1.2.4 均方效率资产组合的特征58 1.2.5 加入一种无风险资产62 1.3 资本资产定价模型65 1.3.1 基础模型65 1.3.2 分散风险68 1.3.3 扩展模型和争论71 1.4 套利定价模型74 1.4.1 因素模型74 1.4.2 无套利均衡77 1.4.3 正规表述80 1.4.4 APT 和CAPM83 小结85 微观金融学及其数学基础 文献导读86 第2 章 投资者行为II：最优消费和投资88 2.1 最优消费/投资决策I ：离散时间92 2.1.1 简化的例子92 2.1.2 一般情形94 2.1.3 特殊形式的效用函数98 2.2 最优消费/投资决策II:连续时间103 2.2.1 两种资产：几何布朗运动103 2.2.2 特殊形式的效用函数106 2.2.3 多种资产：n 维几何布朗运动108 2.2.4 无限时间情形 111 2.2.5 一般情形：伊藤过程 114 2.2.6 互助基金定理 118 2.3 动态资本资产定价模型122 2.3.1 跨期资本资产定价模型122 2.3.2 消费资本资产定价模型127 2.4 鞅方法129 2.4.1 简化的例子130 2.4.2 布莱克-休尔斯经济134 2.4.3 一般原理138 2.4.4 最优化144 小结150 文献导读152 第3 章 金融市场：结构、均衡和价格154 3.1 分析框架和