股指期货的风险管理毕业论文.doc

股指期货的风险管理毕业论文 毕业设计(论文) 股指期货的风险管理 毕业设计(论文)原创性声明和使用授权说明 原创性声明 本人郑重承诺:所呈交的毕业设计(论文),是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知,除文中特别加以标注和致谢的地方外,不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果,也不包含我为获得 及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。对本研究提供过帮助和做出过贡献的个人或集体,均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。 作 者 签 名: 日 期:  指导教师签名: 日 期: 使用授权说明 本人完全了解 大学关于收集、保存、使用毕业设计(论文)的规定,即:按照学校要求提交毕业设计(论文)的印刷本和电子版本;学校有权保存毕业设计(论文)的印刷本和电子版,并提供目录检索与阅览服务;学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文;在不以赢利为目的前提下,学校可以公布论文的部分或全部内容。 作者签名: 日 期:  摘 要 我国的资本市场经过了20几年的发展已经具备了相当的规模。从投资者数量、市场规模和投资主体结构上都有了比较大的发展,体制也逐步成熟。但我国股市是一个单边市场,没有做空机制。因此我国资本市场未来的发展需要有股指期货来完善市场的结构和增加规避风险的金融工具,但股指期货由于自身的风险特征明显,故对其风险管理显得十分重要。本文主要从中国的国情出发,分析股指期货的一般风险和特殊风险,并在此基础上从宏观中观和微观角度对我国进行股指期货风险管理提出一个比较系统的管理方案。 关键词:股指期货;风险管理;建议;方案 Abstract Chinas capital market has had a certain scale since 20 years’ development. Numbers of investors, the size of the market and the investment subject structure are of great development, and system has gradually matured. But Chinas stock market is a single market, not a shorting mechanism. Therefore the future’s development of Chinas capital market needs to have the stock index futures to make the market structure perfect and increase financial tools to avoid the risk, but due to its own risky characteristics, therefore, the risk management is very important. This article mainly comes about chinas national conditions, analyzing general risk and special risk of stock index futures, on this basis, and from the macroscopic and microcosmic view we put forward a systematic management plan towards its risk managementKeywords: Stock index futures; Risk management; Suggestions; Strategies 目录 一、 引言 1 二、 股指期货的风险类别及来源 2 (一)股指期货的总体风险 2 1.市场风险 2 2.信用风险 2 3.流动性风险 3 4.操作风险 4 5.法律风险 4 (二)股指期货风险的特殊性 4 1.基差风险 4 2.流动性差异风险 5 3.标的物风险 5 4.交割制度的风险 5 (三)中国国情背景下面临的特定风险 6 1.政府政策干预的风险 6 2.投资者不成熟的风险 6 3.交易主体结构不合理的风险 6 4.股指期货品种不齐全的风险 6 5.上市公司信息披露机制不完善、透明度低下的风险 7 6.市场操纵风险 7 三、股指期货的风险管理 8 (一)风险识别方法 8 1.生产流程分析法,又