财务报表分析解析电子教案教本2-3章文档.ppt

财务报表 分析 第二章 财务报表分析概 论 第一节 财务报表分析的意义与作用 一、财务报表分析的含义 财务报表分析，是根据不同报表使用者的目的，运用具体方法对财务报表中有关数据资料进行比较与研究，并评述企业的财务状况与经营成果，以便为管理决策提供依据的管理活动。 二、财务报表分析的作用 （一）财务报表分析可以为投资者进行投资决策提供科学依据。 （二）财务报表分析有助于促进证券市场的健康发展。 （三）财务报表分析有利于维护金融秩序，巩固银企关系。 （四）财务报表分析对加强企业管理、提高经济效益具有重要作用。 第二节 财务报表分析的对象与内容 一、财务报表分析的对象 财务报表分析的对象是人们从事财务报表分析工作的客体，即企业财务报表体系及其所反映的各种经济关系。 所谓财务报表体系，它由资产负债表、利润表、现金流量表和附表、附注以及成本费用表等对内报表构成。 所谓各种经济关系，即企业与投资者、债权人、有关政府部门以及其他利害关系人之间的财务关系。 二、财务报表分析的内容 （一）财务报表分析的原理 1.理论准备 2.资料准备 3.方法准备 (二)财务报表分析实务 1.财务报表的个别分析 （1）对外财务报表分析 通过资产负债表分析，可以了解企业资产的构成、权益的结构、资金的流动性和偿债能力。 通过利润表分析，可以比较完整地了解企业利润的形成过程，即利润表分析反映利润的实现和构成情况。 通过现金流量表分析，可以了解企业本期及以前各期现金的流入、流出及结余情况，正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力，发现企业在财务方面存在的问题，正确评价企业当期及以前各期取得的利润的质量，科学地预测企业未来的财务状况，从而为其科学决策提供充分的、有效的依据。 以上三种财务报表的分析要求不同、重点各异，但在分析方法上，共同处有三：其一，运用趋势分析法对报表中的各项指标进行横向分析； 其二，运用结构比率分析法显示项目相互之间的垂直关系，称之为财务报表的纵向分析； 其三，在横向分析与纵向分析的基础上，运用若干财务比率进行重点分析，突出对财务能力指标的评价。 （2）内部财务报表分析 成本及费用报表是为满足企业内部管理需要而编制的仅供企业管理者使用的财务报表。成本及费用报表分析是对外财务报表分析的必要补充。 2.企业财务能力分析 财务报表的个别分析均不同程度地涉及到企业财务能力的分析与评价，其主要内容包括：短期偿债能力分析、资本结构与长期偿债能力分析、获利能力分析和资产运用效率能力分析等。 （1）短期偿债能力分析 短期偿债能力是企业支付一年或者超过一年的一个营业周期内到期债务的能力。主要通过分析企业流动资产与流动负债的对比关系来反映短期偿债能力的大小。 从流动资产数量方面评价短期偿债能力的分析指标主要有流动比率、速动比率、现金对流动负债比率和现金比率等。 从流动资产质量方面评价短期偿债能力的分析指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率等。 （2）资本结构与长期偿债能力分析 资本结构是指企业资产与负债及所有者权益各要素之间的比例关系。 长期偿债能力，是指企业保证及时偿付长期（一年或超过一年的一个营业周期以上）债务的可靠程度。 （3）获利能力分析 获利能力分析可以从短期获利能力分析和长期获利能力分析两方面进行。 关于短期获利能力，可以把重点放在销售利润率指标和量本利分析上，关于长期获利能力，则可以把重点放在投资报酬率分析上面，而对于企业获利能力的总体分析，可以集中考察资本金利润率的大小及每股盈余的高低。 （4）资产运用效率能力分析 企业营运能力是反映企业运用资金进行经营活动的能力。企业营运能力的大小，取决于企业是否合理地配置资金和有效地使用各项资产。因此，对企业营运能力进行分析包括资本结构比率分析和资产运用效率能力分析。 3.财务报表的总体分析 财务报表的总体分析是从企业全局出发，将相互联系、相互补充的分析方法和分析程序结合在一起，运用一个简洁的综合系统对企业的财务活动和经营绩效予以判断、融合、平衡与分析。财务报表的总体分析包括对企业过去业绩的综合分析和对企业未来发展前景的预测分析，财务报表的个别分析是整体分析的坚实基础。 第三节 财务报表分析的职能与任务 一、财务报表分析的职能 评价职能 预测职能 发展职能 协调职能 所谓评价职能，即及时考核财务指标的实现情况，正确评估财务能力大小，对企业财务状况变动情况及其影响因素进行说明，其基本要求是结论公允，强调客观性。传统的财务报表