.企业融资状况调.研分析方案(胡修)+...docVIP

PAGE / NUMPAGES 武汉市中小企业融资状况调研报告 为了解我市中小企业融资现状、融资难成因，有针对性提出对策措施，以切实优化我市中小企业融资环境，2009年5～6月，市经信委中小企业发展处与湖北省中小企业研究中心联合调研组对全市150家中小企业进行了问卷调查，收回105份。此外，结合问卷调查，又分别实地走访了江汉、洪山和江夏等区，与中小企业和担保机构的相关专业人员进行座谈，就中小企业融资问题进行广泛的探讨与研究。现将调研情况报告如下： 一、我市中小企业融资现状 （一）中小企业获取银行贷款比较困难，资金紧缺制约企业发展 本次调研105家中小企业中，有28家（约占调查企业总数的26.67%）企业反映，自身有融资需求，但近两年内却一直无法获得银行贷款，造成企业资金紧缺。如我市某医疗器械有限公司一方面由于原材料供应企业受金融危机的影响，资金相对紧张，对医疗器械有限公司付款提出压缩付款周期，另一方面各医疗机构的回款周期过长，造成该公司自身周转资金严重不足，资金缺口在1000万元左右，该企业因系租赁厂房没有抵押物，一直无法获得银行贷款。另有46家企业（约占调查企业总数的43.81%）反映，虽然可以从银行获取资金，但获得资金不足也导致资金紧缺。比如我市某电子设备制造企业，以生产用电现场精细化管理配套设备和产品的研发为主，市场前景较好，企业为持续发展，急需资金用于生产线扩产、产品研发和短期资金周转，但2009年公司仅在银行贷到400万元，无法满足企业需要，制约企业扩产和发展。此次调查中有77家中小企业共获得贷款107笔，金额在15万—3200万元之间，平均贷款金额601 万元，其中，贷款金额在500万元及以下的共76笔，占比71.03%，贷款金额具体分布如图1所示。由于资金紧缺，企业的技术创新和扩大经营受限，难于上规模、上档次，制约了企业发展。 （二）金融产品创新不足，中小企业融资渠道缺少多元化 目前国有商业银行贷款仍然是我市中小企业外源资金的主要供给者，实地调查所知，在所有的外源融资方式中，银行贷款所占比重高达七成以上，“当企业遇到资金困难时，一般首先想到的是”，八成以上企业选择“向银行、信用社等金融机构贷款”，显示银行信贷方式普遍受到中小企业的偏好，成其为外源融资的首选。这次调查问卷显示，77家企业最近获得107笔贷款之中，抵押贷款61笔，占比最高，达57.01%；担保贷款32笔，占比为29.91%；信用贷款11笔，占比为10.28%；其他3笔（抵押+信用贷款1笔，政府担保贷款1笔，担保公司委托贷款1笔），如图2所示。这些数据表明，我市中小企业融资环境，仍然存在金融创新产品不足、渠道狭窄，信贷品种较少、方式较陈旧等问题。 （三）抵押物范围过窄且被低估，中小企业获得融资的主要方式也面临困难 目前我市中小企业贷款以抵押方式比重最高，但是，金融机构接受的贷款抵押物主要是个人住房和土地证，厂房、设备、原材料等资产的抵押贷款方式则很少被金融机构接受，而股权质押、知识产权质押、专利权质押、提货单质押、应收账单质押、出口信用保单质押等贷款或授信方式，则更少被被金融机构采用，绝大多数中小企业难以提供符合金融机构要求的抵押物种类或足额抵押物。在中小企业融资过程中，还存在抵押物折价过低问题。据调查了解，企业获得的贷款额度2007年为有效抵押物评估价值的7成左右，而到2009年已经降至约4成，这直接影响企业获取贷款的额度。虽然，此次调查问卷显示，抵押贷款61笔，占57.01%，贷款笔数占比最高，但贷款金额在300万元及以下的共34笔，占比达到55.74%。调查还显示，贷款被拒的中小企业，超过一半的是因抵押品或担保不足，这一比例在各项被拒绝原因中占比最高。 （四）各种费用名目繁多，中小企业融资成本普遍偏高 中小企业在贷款时，除了国家规定的利率，企业还需要支付年报审计、资信评级、贷款卡年检、验资、担保费、评估费、保险费、管理费等名目繁多的费用。此外，企业在接受银行审查融资项目和办理他项权证的过程中，还存在重复评估、重复收费现象，增加了中小企业融资成本。本次调查汇总的107笔贷款，融资总额为64368万元，融资成本总计5388.83万元，融资期限从5个月至60个月不等，单笔融资成本最低5.31%，最高14.70%，平均融资成本8.37%，融资成本分布区间如图3所示。融资成本按授信方式具体为：抵押贷款，平均融资成本为8.28%，其中利息支出占比89.84%，评估费占比2.36%；担保贷款，平均融资成本为9.74%，其中利息支出占比73.53%，担保费占比21.43%，年担保费率一般在1.5%—3.5%之间；信用贷款，平均融资成本为6.73%，利息在融资成本中占比96.98%。 （五）中小企业融资难具有普遍性，小企业融资难更为突出 初创型企业、小企业和微型