H基金公司后台运营策略.doc

H基金公司后台运营策略 第3章H基金公司后台运营现状及问题 3．1 H基金公司情况介绍 H基金公司由三家单位共同发起设立，于2012年3月21日获得中国证监会 批文，公司办公地点设在上海，注册资本2亿元人民币。在2015年的各种资产 排名中，H基金公司几乎全线垫底，这简直令人难以容忍。H基金公司从成立之 初，就致力于精细化的市场，拓展自己擅长的领域，但由于各种因素的影响，H 基金公司从成立之初，就亏损不断，这其中有市场销售、风险控制、管理能力等 方面的因素，但后台的运营也是其失败的一个重要因素。截止到2015年9月底， 公募基金公司基金规模后30名排行如表3．1。 3．2后台运营现状 3．2．1组织框架 H基金公司的组织架构如下图，可以将H基金公司的各个部门分为三大模块： 前台业务、中台业务和后台业务。其中前台业务包括投研部、固定收益部、市场 部、国际业务部和专户理财部，主要负责投资和研究以及基金的销售；中台业务 包括金融工程部、风险管理部和监察稽核部，主要联接前中后台业务以及监督各 个部门是否合规合法；后台业务主要指运营部，其中最核心的后台运营就是指基 金事务部，包括注册登记、基金会计和资金清算等。本文所讨论的H基金公司的 后台运营就是基金事务部的三大核心业务。 (1)注册登记：负责开放式基金日常业务的受理，为客户开户、销户，办理客 户的认申购、赎回等申请，负责日常交易客户资料和所有交易文件的档案管理， 制定相关专户、资管项目的签约流程，以及其他协调和复核工作。注册登记简称 TA，属于后台运营业务当中两个核心业务之一。根据证券投资基金法的规定，管 理人作为基金的注册登记机构，除了管理人可以作为基金的注册登记机构以外， 管理人还可以委托其他服务机构代其进行注册登记。其中最为有名的就是中国证 券登记结算有限公司，由于法律法规的允许，最近几年有越来越多的公司和企业 也可以代基金公司进行注册登记。 (2)资金清算：负责基金产品每日资金清算交收，日常资金划拨流程的操作， 每日数据清算和报表发送；基金产品每日账务的处理工作，日常划款凭证的制作， 日对账、月结账、年结账，与外部各合作机构进行费用(客户维护费、销售管理 费用、手续费用等)的对账等账务处理；各合作机构，包括中登、托管银行、监 管银行、第三方支付机构等资金往来确认及收付款跟踪处理，与各机构建立友好 关系，遇到特殊问题要及时沟通和解决。资金清算业务属于TA业务当中的一个 细分岗位，由于其涉及各种资金款项往来，性质比较重要，所以在很多基金公司 当中成为一个单独的岗位。 (3)基金会计：配置基金产品的系统参数，每日估算基金产品的单位净值和总 净值；依据基金经理的指令，制作投资划款单；编制基金产品的月度、季度和年 度报告；根据基金合同的规定按时缴纳各种费用；每日负责和托管行对账及管理 基金产品资金头寸等。基金会计作为后台运营业务当中另一个核心业务之一，地 位也非常重要。投资者关心的单位净值必须要由管理人的基金会计和托管人的基 金会计双方复核才能对外公布，对外报送的一系列报表也是由基金会计负责。所 以在基金公司后台部门当中，基金会计人员占据了大部分比例。 3．2．2基本制度 作为基金公司重要的后台支撑部门，基金事务部必须要及时和准确地反映基 金产品的运作情况。为投资者提供准确的基金净值，为基金经理和交易员提供精 确的资金头寸，为公司的重大决策提供数据化的参考依据。所以，后台运营必须 要有一系列整套的运营操作流程，H基金公司也不例外，参照其他成熟基金公司 的运营经验，也建立一系列有关基金运营的规章制度，其中包括《基金会计管理 制度》、《注册登记管理制度》、《开放式基金销售资金清算办法》、《开放式基金业 务规则》、《证券投资基金估值制度》、《巨额赎回业务TA处理流程》等等@。注册 登记、资金清算和基金会计相关工作内容必须按照各项制度规定操作。同时，根 据证券市场监管要求，及时将各种数据上报证监会或其他监管机构。 3．2．3内控措旋 H基金公司在后台运营中，需要接受来自三方面的约束监督，从而保证整个 基金公司运作的规范性和准确性。 (1)各个岗位不同人员之间的互相监督。每个岗位都必须配置双人，一人操作、 一人复核，重要岗位再增加一名授权人的角色。比如注册登记(TA)在设置系统 参数时候，必须一人录入，一人复核，操作才能生效；在进行资金清算划付的时 候，录入员和复核员各自保管自己的U-KEY，录入和复核U—KEY绝对不能让一人 控制；基金公司在给托管银行发送划款指令时候，必须有制表人、复核人和授权 人三人签字或盖章才能生效。 (2)公司部门之间的相互监督。风险控制部和监察稽核部会对整个公司的业务 规范和风险进行监督监察，比如运营部在每日发送基金净值和单位净值邮件时， 监察稽核部就规定了哪些人员有