碳酸锂行业分析.doc

PAGE PAGE 15 碳酸锂行业分析 磷酸铁锂关键原材料——碳酸锂行业分析(2010-05-04 12:40:24) 分类：默认分类 常规来说，新能源汽车产业链大致分3个环节：上游有有色金属原材料，中游有车载动力电池材料供应商和电池生产商，下游有整车厂商。新能源汽车产业链的核心部分是新能源整车生产、动力电池和动力电池材料，其中，磷酸铁锂动力电池正极材料的投资机会最被看好，而磷酸铁锂的关键原材料则是碳酸锂，碳酸锂由矿产资源提炼而成，在自然界中储量有限，具有极强的地域性和稀缺性，属于稀缺资源。因此，在新能源汽车产业链中，碳酸锂资源的战略重要性就显得尤为突出。 　　一、碳酸锂行业发展现状 　　全球碳酸锂行业的现状是，资源门槛极高、产能高度集中。截至2007年年底，全球碳酸锂总需求约为9.3万吨，国际上主要生产商有智利的SQM、美国的FMC和德国Chemtall合计年产能为7.8万吨，占全球80%市场份额。由于规模化生产碳酸锂的企业必须拥有锂资源储量较为丰富的盐湖资源开采权，这使得该行业具备较高的资源壁垒；另一方面，由于全球盐湖绝大多数资源都是高镁低锂型，而从高镁低锂老卤中提纯分离碳酸锂的工艺技术难度很大，之前这些技术仅掌握在少数国外公司手中，这使得碳酸锂行业又具备了技术壁垒。因此，造就了碳酸锂行业的全球寡头垄断格局。 　　在自主研发盐湖提锂、提镁技术及生产工艺的基础上，我国一些大型工业企业近几年来在扎布耶盐湖和柴达木盆地深处开始建设碳酸锂、氢氧化镁等化工产品生产基地。目前国内生产碳酸锂的企业主要集中在西藏矿业、中信国安、西部矿业集团、青海盐湖集团这四家公司，而西藏矿业和中信国安又占了其中绝大部分，这两家公司2008年碳酸锂总计产量也不超过4000吨。 　　资料显示，地处青海高原腹地的柴达木盆地富含有钾、钠、镁、锂、硼等矿产资源，其中氯化镁31亿吨，约占全国保有储量的99%；氯化锂近1400万吨，占全国保有储量的83%。2007年初，青海中信国安科技发展公司西台吉乃尔湖万吨级碳酸锂项目在柴达木盆地正式投产，使西台吉乃尔湖成为国内重要的碳酸锂生产基地。 　　二、碳酸锂行业发展瓶颈 　　目前，碳酸锂全球产能依然偏低，生产成本高，尚未真正实现大规模的开采提炼，公司仍在寻找更经济合理的生产方式，当前阻碍碳酸锂行业发展的最大问题仍是生产工艺技术。短期来看，西藏矿业和中信国安在生产技术上尚有不足，年产量分别只有2000吨，占主营业务收入比例较低，难以带动业绩大幅上升。 　　中科院副研究员李健介绍说，盐湖提锂、提镁技术“瓶颈”的突破并逐步形成产业化生产，标志着我国已拥有自主研发知识产权的盐湖资源综合利用基础，盐湖资源综合开发进入大规模生产锂、镁的全新阶段。 　　三、国内碳酸锂生产企业分析 　　中信国安： 　　中信国安现持有青海国安99.375%的股权。青海国安成立于2003年，主要从事青海西台吉乃尔盐湖中锂、钾、硼、镁等资源的综合开发。西台吉乃尔盐湖位于柴达木盆地中部，面积570平方公里，液体资源储量为氯化锂308万吨、氯化钾2656万吨、氧化硼163万吨、氯化镁18597万吨。按设计产能计算，以上资源至少可供公司开采25年以上，潜在经济价值1700亿元。 　　中信国安目前正积极争取东台吉乃尔和一里坪盐湖的开采权。据悉，青海国安总投资22.94亿元，设计生产规模为年产3万吨碳酸锂、100万吨硫酸钾镁肥、7.5万吨硼酸。如果此目标能够顺利实现，中信国安将成为全球第二大和国内最大的碳酸锂生产商。 但由于生产环节不稳定，设备频繁检修，2007年全年，中信国安仅生产碳酸锂1800吨左右。据透露，目前，中信国安碳酸锂拥有的4条生产线只开工了2条，而且一直处于边生产边调试状态。2008年实际产量预计在2000吨左右，盐湖资源综合开发进度总体低于预期。中信国安董秘也表示，目前之所以没有实现设计产能，主要在于公司仍在寻找更经济合理的生产方式。如果不考虑生产方式的经济性，公司碳酸锂年产1万吨的产量是可以实现的。中信国安目前面临的主要是技术经济层面的问题，即如何以经济的生产方式，实现对盐湖资源的综合利用。 　　中信国安生产碳酸锂采用煅烧分离法：主要的优点是能够分离高镁锂比的卤水成分，存在的问题副产大量稀盐酸回收问题，生产过程中产生酸雾污染，盐酸过剩无法处理，尽管预处理硼酸消耗一部分，完全处理有一定难度。同时煅烧中产生的大量氧化镁渣，由于镁渣中含有硼，镁硼分离非常困难，煅烧产生的镁资源利用还需要研究。煅烧的酸性环境对砖炉设备腐蚀问题也难以完全解决。 　　西藏矿业 　　中信国安拥有的是锂镁伴生矿，最近两三年来在技术上一直没有突破，西藏矿业在上游原料的优势地位就相当凸显了。公司目前拥有锂储量全国第一、世界第三大的扎布耶盐湖20年开采权。这是世界上唯一以天然形式