企业会计准则第39号——公允价值计量.ppt

主要市场：上海（75%） 资产特征：所处位置——内蒙（运输费用） 公允价值=26-2=24 最有利市场：成都（28-2-4=22）、上海（26-2-3=21） 公允价值=28-4=24 总结： 交易费用不是资产的特征 运输费用是资产的特征 注意：20或0？ 不考虑参与者的意图：无论你卖还是不卖，其脱手价均为20. 例：有一台机器设备，市场参与方中有一家愿意出价150万，其余的均出价120万，高价方有一项专利可与该设备产生协同效应，问公允价是多少？ 答案：120万 原因：高价方是有特殊需要的参与者，应采用一般参与者的出价。 企业应该根据相关资产或负债输入值的可观察性和重要性，判断该公允价值计量所属的层次。公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言重要的输入值所属的最低层次决定，而不是估值技术本身。 企业在确定公允价值所属层次时，不应考虑为取得基于公允价值的其他计量所做的调整，例如计量公允价值减去处置费用时的处置费用。 企业以公允价值计量相关资产或负债，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。 市场法，是利用相同或类似的资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术。 收益法，是将未来金额转换成单一现值的估值技术。 成本法，是反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额的估值技术，通常指现行重置成本法。 如何选择估值技术？ 企业在某些情况下使用单项估值技术是适当的，但在有些情况下，企业可能需要使用多种估值技术。 * 7. 输入值 企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑市场参与者在对相关资产或负债进行定价时所使用的假设，包括有关风险的假设，例如所用特定估值技术的内在风险等。 输入值，是指市场参与者在给相关资产或负债定价时所使用的假设，包括可观察输入值和不可观察输入值。 可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。 该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。 不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值应当根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定。 * 企业在估值技术的应用中，应当优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 企业以交易价格作为初始确认时的公允价值，且在公允价值后续计量中使用了涉及不可观察输入值的估值技术的，应当在估值过程中校正该估值技术，以使估值技术确定的初始确认结果与交易价格相等，确保该估值技术反映了计量日可观察的市场数据。 如何考虑相关资产或负债的溢价和折价？ 如何考虑相关资产或负债的出价和要价？ * 8. 公允价值层次 为提高公允价值计量和相关披露的一致性和可比性，企业应当将估值技术所使用的输入值划分为三个层次。 第一层次输入值，是企业在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 活跃市场，是指相关资产或负债交易量及交易频率足以持续提供定价信息的市场 * 第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 -活跃市场中类似资产或负债的报价 -非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价 -除报价以外的其他可观察输入值，如可观察的市场利率 -市场验证的输入值等 第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。 -长期货币互换的利率 -股票期权的波动率 -企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量 * 输入值的优先使用顺序： 最优先使用活跃市场上相同资产或负债未调整的报价（第一层次输入值），最后使用不可观察输入值（第三层次输入值）。 如何应用第一层次输入值、第二层次输入值以及第三层次输入值？ 如何确定公允价值计量的层次？ 取决于输入值，还是估值技术本身? * 例：2x12年10月15日，甲企业以每股0.1元的价格买入某上市公司备兑认购权证10万份，可在2x15年10月14日以每股36元的价格购买该上市公司普通股股票。甲公司将这些备兑认购权证作为交易性金融资产持有。这些备兑认购权证不存在活跃市场。 2x13年12月31日，甲企业采用期权定价模型确定这些备兑认购权证的公允价值。为使用期权定价模型，企业需要确定一下信息： 1.标的股票的即期价格(1) 2.期权合同的行权价格(2) 3.合同的剩余期限(2) 4.标的股票的波动率(3) 5.自持标的股票的成本（无风险利率+期望股息率）(2.3) （四）公允价值计量的具体应用 金融资产 非金融资产 负债和企业自身权益工具 市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债 * 1. 金融资产的公允价值计量 例：2×13年12月1日，甲公司购买了某上市公司100万股普通股股票，作为交易性金融资产持有。 2