金融租赁概要.ppt

金融租赁业务 信息审核部，风控研究部 2011.12.7 目录 一、金融租赁内涵 二、金融租赁特点及优势 三、金融租赁业务一般结构 四、风险分析 一、金融租赁内涵 1.基础概念：融资租赁 2.融资租赁的变形 3.金融租赁的内涵 1.融资租赁 概念：出租人根据承租人所选定的租赁物件，进行以其融资为目的购买；然后将该租赁物件出租给承租人使用，并向承租人收取租金，以出租人保留租赁物的所有权和收取租金为条件，使承租人在租赁合同期内对租赁物取得占有、使用和受益的权利。 含义：在分期付款的基础上，引入出租服务中所有权和使用权分离的特性，租赁期结束后将所有权转移给承租人的现代营销方式。 实例： A公司作为企业，需要一台机械，但是流动资金不足无法购买；B公司作为投资方，有流动资金，愿意帮助A公司解决困难；双方决定以融资租赁的方式合作。 B公司按A公司指定的机械型号向A公司指定的经销商购买了一台机械，并租给A公司使用。 B公司与经销商签订了机械买卖合同，并指示交付给A公司。双方还在合同中约定：如果A公司将来不能完全支付租金，并且取得机械，经销商则按约定的价格回收该机械设备。 B公司与A公司签订了融资租赁合同，约定租赁期限、租金以及租赁完毕后，A公司取得机械所有权。 2.售后回租 概念：售后回租是将自制或外购的资产出售，然后向买方租回使用。 含义：售后回租是企业将自己拥有的机械出售变现，再融资租赁的方式租回并再次取得所有权。 实例： A公司有大型机械但是缺现金；B公司想要投资，于是找A公司，双方决定用售后回租的方式合作。 A公司将自己的机械出卖给B公司，取得现金。A公司再将机械设备以融资租赁的方式租回，以保证正常使用。 双方先签订买卖合同，A公司取得现金；双方再签订融资租赁合同，A公司可以继续使用机械。 融资租赁的变形： 1.联合租赁：是具有经营融资租赁业务资质的租赁公司之间的一种合作方式，是由一家租赁公司出面同用户企业订立融资租赁合同，而所需资金（租赁融资）则是由这些租赁公司分别提供的。这些公司将按各自提供资金的比例承担风险和得到报酬。（类似于合伙） 2.杠杆租赁：是租赁公司自己只提供较小比例的资金（例如20%—30%），而其余的资金则来自外部。由资金提供者按各自提供资金的比例承担风险和得到报酬。（类似于私募基金，租赁公司作为基金管理人） 3.委托租赁：是租赁公司完全不承担风险、只是作为受托人替出资人（委托人）以租赁方式运用和处分信托财产的租赁。（类似于资金信托，租赁公司作为信托机构） 4.项目融资租赁：承租人以项目自身的财产和效益为保证，与出租人签订项目融资租赁合同，出租人对承租人项目以外的财产和收益无追索权，租金的收取也只能以项目的现金流量和效益来确定。出卖人（即租赁物品生产商）通过自己控股的租赁公司采取这种方式推销产品，扩大市场份额。通讯设备、大型医疗设备、运输设备甚至高速公路经营权都可以采用这种方法。（类似于承包） 5.厂商租赁：由租赁公司与供应商及代理商签订针对其客户融资的合作协议，由供应商及代理商推荐客户，租赁公司对其客户提供金融租赁的服务。（厂商为客户寻找资金方并担保） 3.金融租赁 1.金融租赁建立在融资租赁的基础之上，以解决中小企业运营的资金困难为目的，来经营资产。 2.金融租赁通过协议安排：物的使用权与所有权，固定资产与流动资产，财务借和贷。 3.金融租赁帮助中小企业取得银行、信托机构、金融租赁公司、其他资金方的资金支持，并且不丧失对租赁物的使用，以达到融资融物的双重效果。 4.金融租赁为企业销售开辟了新模式 二、金融租赁的特点及优势 1.金融租赁的业务特点 2.金融租赁的业务优势 3.金融租赁公司及其市场定位 1.金融租赁的业务特点 1）不可撤消：融资租赁是不可解约的租赁，在基本租期内双方均无权撤消合同； 金融租赁是针对特定企业的融资融物业务，协议中往往约定了不可撤销条款或者回购安排。 金融租赁一般在协议中约定保证金，而且通过银行保理建立监管账户。 2）完全付清：在基本租期内，设备只租给一个用户使用，承租人支付租金的累计总额为设备价款、利息及租赁公司的手续费之总和。承租人付清全部租金后，设备的所有权即归于承租人； 金融租赁借鉴了买卖货物中的分期付款交易结构，并将物的使用权与资金同归承租人，保证其生产经营活动。 租金付清时所有权回归融资融物的企业。 3）租期较长：基本租期一般相当于设备的有效寿命； 金融租赁实现了企业对生产设备的有效利用。 金融租赁很长期限内，企业同时占有出租房的资金。 4）承租人负责检查验收制造商所提供的设备，对该设备的质量与技术条件出租人不向承租人做出担保； 租赁公司按照承租企业的指示购入设备，也往往通过指示交付的形式让经销商直接将货物交付给承租人。所以租赁公司往往没有瑕疵担保义务。