浦发银行南京分行票据业务发展策略.doc

浦发银行南京分行票据业务发展策略 4浦发银行南京分行票据业务现状分析 4.1浦发南京分行票据业务概述 浦发银行南京分行2010年末辖属15家同城支行和9家异地分支行，根据机构发展 目标，未来五年内，机构将覆盖除苏州以外的江苏省所以地级市。机构的快速扩张与信 贷资源及经济资本稀缺的矛盾日益突显，在无充足的新增信贷规模支撑下，靠传统存贷 款业务已无法满足客户的融资需求和银行的发展目标，且在利率市场化下，提高资金使 用效率和资产收益率(ROA)显示十分重要。 4.1.1票据业务系统内及同业比较 表4.1反映了2010年末浦发银行南京分行部分经营指标数据及在浦发银行系统内 占比排名情况，从存贷款规模总量上看，南京分行存款占比7.5%，贷款占比为7.95%，税 后净利润在全部分行中排名第二，总体上看，规模和效益完成较好，而风险资产收益率 (RAROC)为2.07%，小于总行平均水平2.3406，风险资产收益率的系统内排名也较后，风 险资产收益率与经营规模不相称。从相关经营指标分析，由于一般存贷款利率仍为管制 利率，存贷利差收入与规模是相匹配的，问题在于票据融资业务，表中的票据融资数据 包括贴现，转贴现及票据买入返售等，并不包托银行承兑汇票的承兑业务，南京分行的 票据融资业务余额只有21亿，而全行票据融业务规模为4135亿，南京分行占比仅为 0.5106，而全行4135亿票据融资业务中，有3100亿为转贴现买入返售，票据买入返售不 占用贷款规模，且由于买入返售的票据为银行承兑汇票，有银行信用作为风险缓释，所 以占用风险资产权重较一般贷款较小，仅为2006，所以票据融资业务规模较大的分行资 产收益率会相应较高。 而表4.2数据为江苏省主要全国性股份制商业银行的规模及票据融资业务情况，从 同业比较也可以看出，浦发银行南京分行的票据融资业务发展与经营规模和市场占比是 不相称的。在原来宽松的货币政策下，浦发银行南京分行的业务结构较为传统，为信贷 资源推动型，主要为企业提供信贷支持，同时派生存款将规模做大，在利率管制下，利 润随着规模正向扩大，而票据业务显得较为边缘化，而同经营区域的其它商业银行则显 得较为重视，民生银行和招商银行重视发展银行承兑汇票贴现业务，都成立了专门的票 据部门进行票据贴现业务的集中审批，集中下帐，并在二级市场上及时转出，在占用较 少信贷资源的前提下将票据贴现的发生额做的较大，获得的较好的收益，也获得了一大 部门稳定的票据业务客户群体;而深圳发展银行主要办理商业承兑汇票的贴现与转贴 现，基于商业承兑汇票风险较大，大部分银行尚未大量开展商业承兑汇票业务，由于商 业承兑汇票业务的收益较高，深圳发展银行将商业承兑汇票融资业务与供应链融资相结 合，在风险既控的前提下，提高了票据业务收益。而广东发展银行无锡分行的模式则较 为独特，其辖内所有支行都有转贴现卖出的权限，支行当日办理的贴现次日就向工行票 据营业部转出，票据业务成了其主营业务，市场影响力较大，采用这种模式虽然流转快， 业务效率高，利率风险较小，但是分散经营导致转贴现卖出时议价能力不强，且易发生 操作风险。 票据业务发展到今天己不单纯是调节信贷规模的蓄水池，还具有高流动性，高收益 性，同时相对安全，是商业银行资产配置中不可或缺的一部分，可以从静态和动态两方 面来看，从静态角度看商业银行资产中票据融资的具体比例水平，不同的商业银行根据 其经营理念、风险偏好、资金来源及业务结构等诸多因素平衡考虑决定，票据静态余额 过高，银行资产流动性高，但低收益资产占比过大，影响综合收益;如果静态余额过低， 如发生资金紧缺等情况时流动性风险较大;除了静态余额外，评价一家商业银行的票据 业务发展程度往往看其交易量，既发生额，因为票据业务是低风险业务，同时收益静态 的看比贷款低，所以必须通过放大交易量来获取收益。 票据业务优化了银行资产配置和收入来源对于银行来说，虽然纵向看货币市场各项 利率与票据市场贴现利率均呈现下降趋势，但从横向看，票据贴现利率分别高于同期同 业拆借利率、银行债券回购利率、存放央行超额准备金利率。因此，相对于上述品种而 言，票据贴现的收益相对可观。另一方面，由于银行承兑汇票的债务人是承兑银行，所 以贴现业务风险较低，流动性较高，转贴现市场活跃。各金融机构可根据宏观政策变化、 自身资金松紧以及资产结构等因素，兼顾资产的收益性和流动性，灵活调整票据资产配 置，并带动其他业务发展。 4.1.2票据业务流程及组织架构 和大部分传统职能制商业银行相同，浦发银行南京分行在分行管理层次分为公司业 务、运营、授信、放贷、资金计划五个职能部门，分别管理业务推进与营销、业务流程 与会计管理、授信审批，放款处理、资金管理及经营计划等。而在经营层次，各支行对 应分行相应职能部门成立了公司业务科、会计科分别从