美国次贷危险与我国银行业发展.docxVIP

　　2007年以来全面爆发的美国次贷危机,引发了全球范围的金融动荡,中国金融业也受到不同程度的冲击。 　　及时消除次贷危机带来的负面影响,防范金融风险,对促进中国金融持续健康发展具有重要的现实意义。 　　本文主要揭示了次贷危机对中国金融业发展带来的负面影响,在此基础上提出了中国金融业的应对策略。 　　次贷危机金融发展金融市场次贷危机又称次级房贷危机，也译为次债危机。 　　它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。 　　它致使全球主要金融市场出现流动性不足危机。 　　美国次贷危机是从2006年春季开始逐步显现的。 　　2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。 　　次级抵押贷款是一个高风险、高收益的行业，指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。 　　与传统意义上的标准抵押贷款的区别在于，次级抵押贷款对贷款者信用记录和还款能力要求不高，贷款利率相应地比一般抵押贷款高很多。 　　那些因信用记录不好或偿还能力较弱而被银行拒绝提供优质抵押贷款的人，会申请次级抵押贷款购买住房。 　　在房价不断走高时，次级抵押贷款生意兴隆。 　　即使贷款人现金流并不足以偿还贷款，他们也可以通过房产增值获得再贷款来填补缺口。 　　但当房价持平或下跌时，就会出现资金缺口而形成坏账。 　　次级按揭贷款是国外住房按揭的一种类型，贷给没多少收入或个人信用记录较低的人。 　　之所以贷款给这些人，是因为贷款机构能收取比良好信用等级按揭更高的按揭利息。 　　在房价高涨的时候，由于抵押品价值充足，贷款不会产生问题；但房价下跌时，抵押品价值不再充足，按揭人收入又不高，面临着贷款违约、房子被银行收回的处境，进而引起按揭提供方的坏帐增加，按揭提供方的倒闭案增加、金融市场的系统风险增加。 　　次贷危机原因引起美国次级抵押贷款市场风暴的直接原因是美国的利率上升和住房市场持续降温。 　　利息上升，导致还款压力增大，很多本来信用不好的用户感觉还款压力大，出现违约的可能，对银行贷款的收回造成影响的危机，对全世界很多国家包括中国也造成严重影响。 　　在美国，贷款是非常普遍的现象。 　　当地人很少全款买房，通常都是长时间贷款。 　　可是在这里失业和再就业是很常见的现象。 　　这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人，买房因为信用等级达不到标准，就被定义为次级信用贷款者，简称次级贷款者。 　　由于之前的房价很高，银行认为尽管贷款给了次级信用借款人，如借款人无法偿还贷款，则可以利用抵押的房屋来还，拍卖或者出售后收回银行贷款。 　　但由于房价突然走低，借款人无力偿还时，银行把房屋出售，但却发现得到的资金不能弥补当时的贷款＋利息，甚至都无法弥补贷款额本身，这样银行就会在这个贷款上出现亏损。 　　一个两个借款人出现这样的问题还好，但由于分期付款的利息上升，加上这些借款人本身就是次级信用贷款者，这样就导致了大量的无法还贷的借款人。 　　正如上面所说，银行收回房屋，却卖不到高价，大面积亏损，引发了次贷危机。 　　美国次级抵押贷款市场通常采用固定利率和浮动利率相结合的还款方式，即购房者在购房后头几年以固定利率偿还贷款，其后以浮动利率偿还贷款。 　　在2006年之前的5年里，由于美国住房市场持续繁荣，加上前几年美国利率水平较低，美国的次级抵押贷款市场迅速发展。 　　随着美国住房市场的降温尤其是短期利率的提高，次贷还款利率也大幅上升，购房者的还贷负担大为加重。 　　同时，住房市场的持续降温也使购房者出售住房或者通过抵押住房再融资变得困难。 　　这种局面直接导致大批次贷的借款人不能按期偿还贷款，进而引发次贷危机。 　　次贷危机对美国及世界经济造成巨大影响美国次级抵押贷款市场危机出现恶化迹象，引起美国股市剧烈动荡。 　　美国的许多金融机构在这次危急中中标，而且其次贷问题也远远超过人们的预期，如雷曼兄弟公司的倒下，以及大量银行的倒闭，使得许多的企业的融资出现了很大的问题，像美国的汽车三巨头就因为融资的问题岌岌可危，最后是美国政府的援助，暂时缓解了它们的破产危机，但是仍然面临风险。 　　危机已经严重影响了居民的生活，要么失业，要么收入大幅下降。 　　再从外部环境看，其他国家的境况并不比美国好到哪去，从加拿大到中国，全球都出现了投资次级债的损失。 　　这次危机不断的向其他经济产业蔓延，因而整个世界都在积极的采取措施应对，美国联邦储备委员会及时向金融系统注入大笔资金，增加流动性，还下调了贴现率，降低了局部问题恶化引发系统性危机的可能性。 　　美联储在出手托市的同时还表示，将采取一切必要措施，促进金融市场有序运转。 　　货币当局的行动和决心应有利于平息投资者的恐慌心理，限制