企业年金如何补充养老金的不足.doc

PAGE \* MERGEFORMAT3 企业年金如何补充养老金的不足 摘要：中国养老保障从无到有，这些年来有了积极进展，其中突出的表现就是基本上建立了一套社保体系，然而发展至今却还存在许多不足。本文在说明中国养老金发展现状的同时重点阐述了企业年金的运作和在补充养老金方面的重要作用。 关键词：养老金，企业年金，发展策略，市场机制 一、中国养老金现状 中国养老保障从无到有，这些年来有了积极进展，其中突出的表现就是基本上建立了一套社保体系，然而发展至今却还存在许多不足，其中突出的主要体现在以下四个问题。 首先，基本养老保险存在着比较大的养老金缺口。缺口到底有多大？中国保监会副主席陈文辉说，很多机构都在研究，有的说大得没谱，有的说没有那些大，但是确实非常大，近十年来基本养老保险的财政补贴已经超过了1万亿元。陈文辉介绍，中国是世界上唯一的老年人口超过一亿的国家，而且老年人口的抚养比（指人口中非劳动年龄人口数中老年部分对劳动年龄人口数之比，用以表明每100名劳动年龄人口要负担多少名老年人）到去年末已经上升到122.23%。 其次，基本养老保险的公平性不足，覆盖面不全。不同的地区，不同的行业，不同的体制往往有着巨大的差异。整个制度是碎片化，几个不同的制度在运行。广大的农村人口，虽然现在在搞新型农村社会养老保障制度，但还在起步探索中，保障程度非常低。农民最辛苦，受保障程度最低。 再次，社保缴费比例比较高，对企业的竞争力产生了较大影响。比如基本养老，现在企业缴费率20%，个人8%，远远超出了世界平均水平。世界平均水平是10%，而国际警戒线是20%。陈文辉认为，这对中国企业的竞争力有比较大的制约。 最后，整个养老保险体系的发展不大平衡。第一支柱是基本养老保险，虽然保障水平低，但覆盖人群已经比较大了，而作为补充养老的第二、第三支柱，比如说企业年金和个人养老保险，覆盖还非常低，甚至可以说是微乎其微。陈文辉认为，养老保障制度要完善，一定是可持续的，“一是财政的可持续，有钱使得这套体系能够持续下去；二是机制可持续，提高运行的效率，不然有再多的钱最后可能都不够花”。 二、企业年金补充养老金 （一）企业年金概念【1】 企业年金是指在政府强制实施的公共养老金或国家HYPERLINK /view/2180484.htm \t _blank 养老金制度之外，企业及其职工在国家政策的指导下，在依法参加基本HYPERLINK /view/46715.htm \t _blank 养老保险的基础上，根据自身经济实力自愿建立的旨在为本企业职工提供一定程度退休收入保障的补充性养老金制度。是多层次养老保险体系的组成部分，由国家HYPERLINK /view/563962.htm \t _blank 宏观指导、企业内部决策执行。 （二）企业年金运作模式【2】 企业年金可分为缴费确定（也叫DC计划）和待遇确定（也叫DB计划）两种类型。 缴纳年金是指通过建立个人账户的方式，由企业和职工定期按一定比例缴纳保险费（其中职工个人少缴或不缴费），职工退休时的企业年金水平取决于资金积累规模及其投资收益。其基本特征是：(1)简便易行，透明度较高；(2)缴费水平可以根据企业经济状况作适当调整；(3)企业与职工缴纳的保险费免予征税，其投资收入予以减免税优惠；(4)职工个人承担有关投资风险，企业原则上不负担超过定期缴费以外的保险金给付义务【3】； DC计划的优点在于：(1)简便灵活，雇主不承担将来提供确定数额的养老金义务，只需按预先测算的养老金数额规定一定的缴费率，也不承担精算的责任，这项工作可以由人寿保险公司承担；(2)养老金计入个人账户，对雇员有很强的吸引力，一旦参加者在退休前终止养老金计划时，可以对其账户余额处置具有广泛选择权；(3)本计划的企业年金不必参加养老金计划终止的再保险，如果雇员遇到重大经济困难时，可以随时终止养老金计划，并不承担任何责任【4】。 DC计划也有其自身的缺陷：（1）雇员退休时的养老金取决于其个人账户中的养老金数额，参加养老金计划的不同年龄的雇员退休后得到的养老金水平相差比较大；（2）个人账户中的养老金受投资环境和通货膨胀的影响比较大，在持续通货膨胀，投资收益不佳的情况下，养老金难以保值增值；（3）DC计划鼓励雇员在退休时一次性领取养老金，终止养老保险关系，但因为一次领取数额比较大，退休者往往不得不忍受较高的所得税率；此外，DC计划的养老金与社会保障计划的养老金完全脱钩，容易出现不同人员的养老金替代率偏高或偏低【5】。 待遇年金也称HYPERLINK /view/407916.htm \t _blank 养老金确定计划。指缴费并不确定，无论缴费多少，雇员退休时的待遇是确定的。雇员退休时，按照在该企业工作年限的长短，从经办机构领取相当于其在业期间工资收入一定比例的HYP