我国商业银行个人理财业务发展现状及对策研究.doc

我国商业银行个人理财业务发展现状及对策研究 西南财经大学 硕士学位论文 我国商业银行个人理财业务发展现状及对策研究 姓名：鲁莉 申请学位级别：硕士 专业：金融学 导教师：李燕君或非资本型收入；二是资本市场上各种投资产品对商业银行存款业务直接形 成强有力的冲击，导致存款分流；三是我国加入WTO后，就逐渐向外资银行 开放全部金融业务。2007年4月2曰，在华外资银行拥有了和中资银行一样 的法人地位，可以向中国居民提供人民币存、贷款业务。这意味着他们最终 得以进入梦寐以求的巨大的中国零售银行市场。由于外资银行经营传统信贷 业务的机会成本较髙、利润较低、风险较大，其必然利用其丰富的零售经验 和混业优势，把以优质客户为目标的个人理财业务作为切入点，同我国商业 银行展开竞争。基于这三方面的压力，我国商业银行必须在现有的业务基础 上积极发展个人理财业务，以拓展获利空间，稳定客户和资金。 在以上背景下，本文试图从以下四个部分展开对我国商业银行个人理财 业务的论述： 、 第一部分，介绍了商业银行个人理财业务的一般理论基础。首先论述了商 业银行个人理财的概念、理财业务的分类和特征。商业银行个人理财业务是 商业银行将客户关系管理、资金管理和投资组合管理等融合在一起，向客户 提供个性化、专业化服务的一种综合金融产品。商业银行个人理财业务按照 管理运作方式不同，分为理财顾问服务和综合理财服务。按照客户获取收益 方式的不同，理财计划可以分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。 然后，论述了个人理财业务涉及的经济金融理论，包括货币时间价值、投资 组合理论、资本资产定价模型和金融创新理论。 第二部分，介绍了商业银行发展个人理财业务的外在环境和内在动因， 个人理财业务的现状及存在的问题。 中国经济发展持续稳定发展，居民储蓄存款高速增长，直接推动了家庭 资产的快速增加，并在此基础上，逐步形成了大众富裕阶层。富裕阶层的出 现，使金融市场中对个人理财服务的需求比起以往任何时候都更加强烈。另 外随着人口寿命的快速增加，以及几十年来人口出生率的下降，这都说明中 国已经跨人了老龄化社会的“门楹”。单纯依靠社会养老很难解决某些现实问 题。有专家学者指出，应“终身准备”，即中青年人也应为自己的明天建立理 財意识，为自己老年时代的生活做好必要的规划。加入世界贸易组织后，中 国金融业已受到外资金融机构强有力的冲击。目前，各中资银行正在加紧制 定各自的个人金融服务战略，并将个人理财业务作为银行零售业务发展的战 略重点。 虽然个人理财业务发展很快，但与此同时，依然存在各种问题，本文从 客观环境的制约和国内商业银行自身存在的制约两方面来分析。客观环境制 约则包括金融制度、法律法规的制约与我国居民理财文化和理财意识的缺失。 我国金融分业经营的现状使得银行不能为客户提供个方位的金融服务，银行 不能直接经营证券、保险等业务，产品的创新范围和创新深度受到局限，难 以满足客户的理财需求。而目前国内商业银行个人理财业务处于刚刚起步阶 段，居民对个人理财的内涵、业务及业务流程也不太了解。并且中国人普遍 有种“财怕外露”的思想，因此我国居民在理财业务上还存在一些误区。而 国内商业银行自身存在的制约因素又包括四个方面：计划经济下长期的传统 经营方式使得商业银行在经营理念、营销方式等方面“发育不良”，对个人理 财业务的认识不足，市场营销观念滞后；缺乏具备专业知识和技能的理财人 员；理财计划缺乏个性化；业务品种单一，存在同质化，产品研发能力低。 第三部分，主要分析了商业银行在开展个人理财业务的过程中所面临的 各种风险，主要包括法律风险、市场风险、操作风险、声誉风险。并在此基 础上进行了两个案例分析。一为浦发银行零收益事件。2007年12月底，其发 行的“汇理财” 2006年第九期F2计划到期,在所挂钩的四只港股表现较好的 情况下，该理财产品却出现投资零收益的结果。其实，作为一种投资，银行 理财产品出现零收益绝不是近段时间才出现，过去几年中外资银行理财产品 均有零收益个案出现。这反映了我国银行理财产品在设计上存在的重大缺陷。 二为大部分银行系QDII大幅亏损事件。商业银行QDII业务即代客境外理财 业务，是指取得代客境外理则业务资格的商业银行，受境内机构和居民个人 (境内非居民除外)委托在境外进行规定的金融产品投资的经营活动。由于银 行系QDII产品投资对象或者挂钩标的均为境外资产，未全面考虑到市场风险， 从2007年11月份开始，次债危机影响不断恶化，全球资本市场受到重创， 因此投资者损失惨重。 第四部分，在分析银行理财业务现状、存在问题、面临风险的基础上， 提出了我国商业银行发展个人理财业务的几点思路，包括：重视理财意识和 理财市场的培养，加大产品宣传方度，即银行人员要强化意识，深刻