情景6个人 投资管理和投资规划课件整理.ppt

情景六 个人投资管理和投资规划;小思考：我们的资产放在哪里才能保值、增值？;认识投资风险 测量投资者风险承受能力 进行资产配置 编制投资规划;;投资是指投资者当期投入一定数额的资金而期望在未来获得回报，所得回报应该能补偿：①投资资金被占用的时间；②预期的通货膨胀率；③未来收益的不确定性。 投资的最大特征是用确定的现值牺牲换取可能 的不确定的（有风险的）未来收益。个人投资主要以保值和增值从而促使个人/家庭资产加速成长为首要目标。;;;;; 资产配置是指根据投资需求将投资资 金在不同资产类别之间进行分配，通常是 将资产在低风险、低收益证券与高风险、 高收益证券之间进行分配。具体内容: 1.资产配置的过程 2.各个类型投资者的资产配置 3.投资策略;;;2-2. 平衡偏保守型投资者的资产配置;2-3. 平衡型投资者的资产配置;2-4. 平衡偏进取型投资者的资产配置;2-5. 进取型投资者的资产配置;小思考：你是哪种类型的投资者？你的资产应如何配置？;消极的投资者认为市场是有效的，无论怎么研究效果不大。与试图实现一个能持续超出市场收益率水平的投资安排相比，消极投资策略认为降低投资中的交易成本和研究支出更加重要。;积极的投资策略认为市场是无效的，利用市场的无效性可以获得超额利润。例如，以寻找内幕信息方式赚钱，以挖掘出价值被低估的股票，然后持有，最后获利的方式都属于积极投资策略。;; （1）投资更强调创造收益，而投资规划更强调实现目 标。投资的技术性更强，投资规划的程序性更强。 （2）投资的目标主要有两个：追求当期收入及资产增 值，投资规划是在既定的目标约束下实施投资行为，目标具 体而言就是资金需求。投资规划通常针对不同的客户以及不 同的投资目标单独设计，因而具有较为明显的个体性特征， 需要量身定制。 （3）单就一个特定投资行为来说，考察的往往就是该投 资的投入、收益、风险等要素，在这一过程中，往往要运用 特定的投资技术，如股票估值方法。而投资规划往往假定已 经有其他专业人士提供了投资技术或者全面的投资管理服务 之???，如何在合理假定（最重要的是收益率的假定）下，使 用这种服务来完成客户投资目标。 ;;投资规划是根据投资理财目标和风险承受能力，制定合理的风险配置方案，构建投资组合来实现理财目标的过程。投资规划的评估并不是投资收益越高越好，而是看是否满足理财目标。 投资规划是实现其他理财规划财务目标的重要手段，对整个理财规划都具有重要的基础性作用。 ;;基 金;;;;;;;;;;;;;;小思考：你会选择哪种渠道投资基金呢？;;;;;;;小思考：购买银行理财产品会亏损吗？;;;;;;;;;;;;;;;小思考：黄金首饰有投资价值吗？;;;; ◆ 1.确定可用来投资的资产 ◆ 2.建立投资目标 ◆ 3.制订投资计划 ◆ 4.评估投资工具 ◆ 5.选择合适的投资工具 ◆ 6.构建分散化的投资组合 ◆ 7.投资组合管理 ;正确理财！安全无忧！ 谢谢！