财务分析及报告的撰写.ppt

一、财务分析 财务分析是指以财务报告和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在经营成果、财务状况及其变动，目的是为了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。 财务报告是指企业对外提供的反映某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。 ㈠会计分析 水平分析法 将报告期财务信息与前期或历史某一时期财务信息进行对比，研究企业经营成果、现金流量或财务状况变动情况的一种财务分析方法。 变动额=分析期数额-基期数额 变动率=变动额/基期数额*100% 垂直分析法 通过计算报表中各项目占总体的比重，分析报表中项目与总体关系及其变动情况。。 某项目的比重 =该项目金额/各项目总金额*100% ⒈资产负债表分析 资产负债表总体结构分析 资产负债表左右对称结构 管理用资产负债表 主要经营利润 主要经营利润 =营业收入-营业成本-营业税金及附加 -销售费用-管理费用 主要经营利润占利润比例是决定利润质量关键因素 息税折旧摊销前营业利润 息税折旧摊销前营业利润 =主要经营利润+折旧摊销 盈余现金保障倍数 =经济活动现金净流量/净利润 反映净利润的收现水平，说明企业的账面利润是否有真正的现金来保证。 现金营运指数 =经济活动现金净流量/经营应得现金 经营应得现金=净利润-非经营收益+非付现费用 管理用利润表 ⒊现金流量表分析 现金流量类型分析 现金流量类型分析 ㈡财务分析 比率分析法 通过计算各种比率指标，来评价企业财务状况和经营成果的一种财务分析方法。 比较分析法 比较分析法是指将两个或两个以上可比数据进行对比，从而揭示差异和矛盾的财务分析方法。 与本企业历史比（趋势分析法）、与同类企业行比（横向比较）、与计划预算比（差异分析） ⒈短期偿债能力指标 ⒉长期偿债能力指标 ⒊营运能力分析指标 ⒋盈利能力分析指标 ⒌发展能力 销售三年平均增长率 可持续增长率 企业增长的财务意义是资金的增长 增长模式:依靠内部资金增长、主要依靠外部资金增长、平衡增长（可持续增长） 可持续增长率是指不增发新股并保持目前的经营效率和财务政策条件下销售所能增长的最大比率。 销售现金比率 ㈢财务综合分析 根据主要财务指标之间的内在联系，建立财务指标分析体系，综合分析和评价经营理财及经济效益的方法。 杜邦分析体系 运用因素分析法分析 因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。 差额分析法要点： ①正在分析的用比较值减基准值； ②已经替代的用比较值； ③尚未替代的用基准值。 提升净资产收益率途径： 扩大销售 控制成本费用 合理投资配置 加速资金周转 优化资本结构 树立风险意识 管理用财务分析体系 净资产收益率＝净利润÷股东权益 ＝净经营资产利润率 ＋（净经营资产利润率－净利息率）×净财务杠杆 二、财务分析报告的撰写 财务分析报告是在财务分析基础，对财务活动进行评价、揭露问题、找出原因、提出改进措施、为有关方面的经营管理决策提供信息而作的一种书面报告。 财务分析报告类型 综合分析报告、专题分析报告 财务分析报告的一般结构 标题、引言、正文（注意分析层次、说明存在问题及影响程度）、结尾（一般是提出改进意见、措施或建议） 发现问题，查找原因，寻找对策 财务策略矩阵 写作技巧 ?分析视角:肯定成绩，发现问题 关注异常项目,确定分析的重点 运用财务基本原理和企业经营环境，对分析数据进行解读 规模与结构变动、评判及变动原因分析 财务比率变动、评判及变动原因分析 要了解宏观经济形势、行业特征和企业经营的特点 基于企业现状和经营环境的变化，运用财务策略矩阵，寻找应对策略 投资资本回报率大于资本成本 投资资本回报率小于资本成本 销售增长率大 于可持续增长率 销售增长率小 于可持续增长率 创造价值 现金剩余 创造价值 现金短缺 减损价值 现金短缺 减损价值 现金剩余 * * 财务分析及报告的撰写 ? All Rights Reserved 资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表。 分析资产负债表应注意的几个问题 清扫历史报表，关注重要项目 了解各项资产的计量属性和内容 评估会计政策与会计