2019河南润鑫新材料股份有限公司公开转让说明书.pdf

河南润鑫新材料股份有限公司 公开转让说明书 中原证券 二〇一九年四月 河南润鑫新材料股份有限公司 公开转让说明书 声 明 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料 真实、完整。 中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转让系统有限责任 公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不 表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚 假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资 风险，由投资者自行承担。 2 河南润鑫新材料股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项： 一、重大风险或事项 重要风险或事项名称 重要风险或事项简要描述 我国铝加工企业众多，产能分布分散，铝加工行业是一 个充分竞争的行业，尚无企业取得市场绝对占有率优势。铝 板带箔产品同质化严重，低端产品竞争激烈，同业不良竞争 市场竞争加剧风险 明显，加工费被恶意拉低。近年来，行业并购重组增多导致 行业集中度逐步提高，随着新的竞争者不断涌入，国内外知 名铝加工企业加大在我国铝加工市场的投资，新项目开工较 多，市场竞争将进一步加剧。 铝加工行业对原材料价格波动的控制能力较弱，原材料 铝卷的价格占公司生产成本的90% 以上，原材料价格会随着 市场供求关系及经济周期的波动而波动，铝价波动较为明显。 铝加工行业采购及销售的定价模式普遍为“铝锭价格+加工 费”，铝锭价格以长江有色金属网现货价格确定，随行就市， 原材料价格波动风险 加工费相对稳定。公司订单生产周期一般较短，正常的铝价 波动对公司影响较小。公司铝卷采购日至公司产品发货日之 间的铝价快速波动将影响公司的毛利水平。如果铝价快速下 跌，产品价格跌幅超过铝卷价格跌幅，公司将承担铝卷采购 日至产品发货日的跌价损失，导致公司毛利下降，进而增加 经营风险，严重影响市场的总体预期。 公司与规模较大的铝卷供应商建立了长期、稳定的合作 关系，铝卷采购相对集中。2017 年度和 2018 年度公司向前