恒大地产集团有限公司2019年公开发行公司债券（第一期）信用评级报告.pdf

信用评级报告声明 中诚信证券评估有限公司（以下简称“ 中诚信证评” ）因承做本项目并出具本评级报告， 特此如下声明： 1、除因本次评级事项中诚信证评与评级委托方构成委托关系外，中诚信证评、评级项目 组成员以及信用评审委员会成员与评级对象不存在任何影响评级行为客观、独立、公正的关 联关系。 2 、中诚信证评评级项目组成员认真履行了尽职调查和勤勉尽责的义务，并有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了客观、真实、公正的原则。 3、本评级报告的评级结论是中诚信证评遵照相关法律、法规以及监管部门的有关规定， 依据合理的内部信用评级流程和标准做出的独立判断，不存在因评级对象和其他任何组织或 个人的不当影响而改变评级意见的情况。本评级报告所依据的评级方法在公司网站 （ ）公开披露。 4 、本评级报告中引用的企业相关资料主要由发行主体或/及评级对象相关参与方提供， 其它信息由中诚信证评从其认为可靠、准确的渠道获得。因为可能存在人为或机械错误及其 他因素影响，上述信息以提供时现状为准。中诚信证评对本评级报告所依据的相关资料的真 实性、准确度、完整性、及时性进行了必要的核查和验证，但对其真实性、准确度、完整性、 及时性以及针对任何商业目的的可行性及合适性不作任何明示或暗示的陈述或担保。 5、本评级报告所包含信息组成部分中信用级别、财务报告分析观察，如有的话，应该而 且只能解释为一种意见，而不能解释为事实陈述或购买、出售、持有任何证券的建议。 6、、本次评级结果中的主体信用等级自本评级报告出具之日起生效，有效期为一年。债 券存续期内，中诚信证评将根据监管规定及《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进 行跟踪评级，根据跟踪评级情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并按照相关法律、 法规及时对外公布。 3 恒大地产集团有限公司 2019 年公开发行公司债券（第一期）信用评级报告 的深圳市建设（集团）有限公司约52%股权、恒大 发行主体概况 地产集团（深圳）有限公司约51%股权，按账面净 恒大地产集团有限公司 （以下简称“恒大地产” 值无偿划转给恒大地产；恒大地产亦将不属于本次 或“公司” ）前身为“广州市恒大房地产开发有限公 重组上市的标的资产进行剥离，将其持有的恒大旅 司”，成立于1996 年6 月，初始注册资本为 1,000 游集团有限公司股权及恒大地产集团（南昌）有限 万元，由广州天帝实业开发有限公司（1997 年 3 公司股权无偿转让给同一最终控股公司控制的恒 月 18 日更名为“广州恒大实业集团有限公司”，以 大集团有限公司。目前恒大地产已完成房地产业务 下简称“恒大实业” ）和广州凯隆实业有限公司 （以 的内部重组，并取得香港联交所对中国恒大控股的 下简称“凯隆实业” ）出资组建，持股比例分别为 恒大地产在A 股重组上市的正式分拆批复，但由于 90%、10%。2000 年6 月，公司按股东投入资本比 本次重组交易结构较为复杂，该重组事项仍在进行 例不变的原则，以资本公积中的1,000 万元转增注 中。 册资本。2002 年8 月，恒大实业将其对公司的1,600 2016 年12 月、2017 年5 月及2017