江苏蓝天环保集团股份有限公司公开转让说明书.PDF

江苏蓝天环保集团股份有限公司 公开转让说明书 江苏蓝天环保集团股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 东海证券股份有限公司 二零一六年一月 江苏蓝天环保集团股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任 何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断 或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1 江苏蓝天环保集团股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本节扼要披露投资者应特别关注的风险因素。投资者应认真阅读公开转让说 明书的全部内容，充分了解本公司所披露的风险因素。 （一）规模化生产能力不足风险 为了扩大公司的生产规模，提高产品的生产效率，报告期内公司新建厂房并 引进了新的设备，引进一批新的技术人员，生产管理水平比以前大为提高，生产 效率提高，产能大为提高，但规模化生产尚在起步阶段，技术人员与管理人员配 置还不足，产品品牌效应还相对不强，规模化生产的优势还未凸显，参加招投标 竞争力缺乏，实际生产产能存在不足的风险。 （二）技术与业务创新风险 滤料行业是一个高速发展的行业，生产经验和研发水平决定着滤料的性能， 不同工作参数的滤料，满足不同应用领域内工况复杂的要求。蓝天公司设立了独 立的研发中心，以董事长为核心的研发团队具有多年的滤料研究开发和产业化的 经验，可根据市场需求开发高性能、高性价比的新产品。但如果未来公司无法实 时把握滤料行业的市场动态和发展趋势，及时捕捉和快速响应用户需求的变化， 不断研发新产品、新技术并对现有盈利模式进行完善和创新，公司现有盈利模式 的有效性将可能受到削弱，从而对公司未来业绩成长带来不利影响。 （三）核心技术人员流失的风险 公司所处行业对生产工艺要求较高，技术人员对公司的生产经营具有重要作 用。但是由于公司所处的地理位置为县城，本身对高技术人才的吸引力不足。同 时阜宁是滤料产业基地，从事滤袋生产的中小型企业很多，技术人员需求大，但 人员缺乏。蓝天公司注重技术研发和技术人员的招聘与培训，并提供了行业内较 高的薪资待遇，但随着行业竞争的加剧，如果公司不能对核心技术人员实行长期 有效的激励和约束，存在核心技术人员被其他企业高薪转聘的风险，核心技术人 员的大量流失将对公司经营造成重大不利影响。 （四）非经常性损益影响的风险 2 江苏蓝天环保集团股份有限公司 公开转让说明书 2013 年度、2014 年度、2015 年度 1-9 月期间政府的财政补贴分别为 33,000.00 元、3,123,000.00 元、475,000.00 元，2013 年、2014 年、2015 年 1-9 月期间的利 润为 606,061.30 元、3,709,623.63 元、3,394,034.25 元，补贴收入分别占到了利润 总额的 5.44%、84.19%、14