电大《金融工程学》作业、模拟试题、期末复习指导大汇总.doc

中央广播电视大学人才培养 模式改革与开放教育试点 金融工程学 形成性考核册 学生姓名：__________________ 学 号：__________________ 班 级：__________________ 浙江广播电视大学 编制 金融工程学1 第一章 绪论 问答题 什么是金融工程，什么是金融工程学？ 什么是金融工程工具，主要有哪几类？ 简述金融工程的要素与一般步骤。 什么是期货，其最显著的特点和最基本的功能是什么？ 试比较远期和期货的不同特点。 比较场外交易市场与交易所交易市场的利弊。 远期利率和FRA 一、问答题 远期—远期交易有哪些种类，为什么没有广泛流行？ 简述FRA的概念、功能和表示方法。 二、计算题： 1、远期利率的计算。假设3个月期的利率为5.25%，12个月期的利率为5.75%，请计算确定3×12远期利率。 2、结算金的计算。云海公司3个月后需要资金500万元，为期6个月。公司预测届时利率将上升，为锁定资金成本，遂向银行买入一份“3×9FRA”。银行报价的合约利率为：5.20%--5.50%。 3个月，市场利率果然上升，6个月期的市场利率为5.65%。要求：（1）计算确定结算金；(2)该由哪一方支付给哪一方？ 第三章 远期汇率和远期汇率综合协议 问答题： 期汇率水平取决于哪些因素？ 2、什么是无风险套利原理？ 二、计算题：计算确定远期汇率及互换点数。 某日市场上一年期英镑利率为4.5%，美元利率为5.3%，英镑兑美元的即期汇率：2.1。请计算英镑兑美元的远期汇率和互换点数。 金融工程学作业2 期货市场基础 一、问答题 什么是期货合约，有什么作用？ 期货定价理论有哪些，主要观点是什么？ 什么是价差期货，有几种形式？ 二、计算实务题 1、一交易商买入两份橙汁期货，每份含15000磅，目前的期货价格为每磅1.60元，初始保证金为每份6000元，维持保证金为每份4500元。请问在什么情况下该交易商将收到追缴保证金通知？在什么情况下，他可以从保证金账户中提走2000元？ 2、中国证券报2003年8月 某投资者以沪胶RU0311合约进行套期保值。8月27日，以13370元/吨的价格卖出沪胶60手（300吨），保证金比例为8%，按半仓操作。同时，以六市天胶均价12648/吨买入现货300 假定从海南购买天胶现货注册成沪胶海口港仓库或永桂仓库的仓单，现货注册为沪胶仓单的费用为250元/吨。仓储费为每天0.8元/吨，其他不可预计费用为28元/吨。 要求：分析并计算该投资者从事该项套保套利业务的盈利。 3、教学实践 日期： 年 月 日 地点： 参加人员： 实践主题：讨论、分析期货市场风险 案例：上海天然橡胶全线跌停。 2003年10份以来，商品期货市场“井喷”行情给投资者带来的震慑未了，上海天胶的暴跌更是让看好此轮全球性大工业牛市的投资者大跌眼镜—上海天然橡胶期货主要合约昨日再度全线跌停。 昨日，天胶早盘即呈大幅下跌之势，主力405合约以15000元跳低165点开盘，上摸15090元之后即快速回落到跌停板14760元，盘中期价在跌停板附近略有震荡，但很快又被牢牢封于跌停板上直至收盘，跌460元，该合约全天成交68924手，持仓量增加1000手至60638手。另一活跃合约04046表现与0405合约类似，该约以14800元的当日最高价跳低开盘，收盘天跌停板14430元，成交量33786手，持仓量增加204手至28002手。至收盘时，沪胶各月合约除0311合约外，其余合约均报跌停。全天沪胶共成交117972手，总持仓量166880手，较前日减少2008手。 自上周下半周开始，全球最大产胶国与出口国泰国的天气晴好，基本未降雨，有效缓解了市场对天胶现货供应紧张的忧虑。在此利空消息影响下，上周，国际天胶销区市场——TOCOM天胶期货价格创下7年来新高后，结束升势转而下跌。昨日，该市场收盘仍然下挫，连续第五个交易日走软。上海胶市跌势更猛，主要合约上周跌幅已经超过10%，其中主力0405合约一周下挫达2100元。 市场人士指出，沪胶此轮行情惊心动魄，再次向投资者展示了期货市场的高风险、高收益特性。以主力405合约为例，该合约从高点17580元下跌至昨日收盘的14760元，十多天下跌达2820元，幅度达16%。即便以提高后的保证金比例7%计，这个跌幅也足够让满仓操作的多头暴仓两次多，半仓操作的多头暴仓一次多。当然，相应地，空头投资者即使是半仓操作，盈利也翻了一番多。 讨论记录： 外汇期货 问答题： 试说明外汇远期交易与外汇期货的关系。 简述外汇风险的类别及其处理。 利率期货 问答题： 利率期货标价有什么特点，