信托原理与应用.ppt

信托原理与应用 身边的信托 布兰妮的信托 身边的信托 金钱大战与信托 凯瑟琳·泽塔·琼斯与迈克·道格拉斯婚姻 婚前金钱大战，道格拉斯捍卫财产 为儿子设立信托 双方收入各自保管 身边的信托 教父马龙·白兰度的信托 “生存信托” 认可10位健在子女的继承 剥夺养女和已故女儿所生养的男孩继承权 “确定的月度付款”给两位女性朋友 信托的魅力 本课内容 第一部分：信托原理 信托的起源与发展 信托的起源与发展 十三世纪的英国封建社会 土地捐赠与没收条例 土地继承税与长子继承制 信托的起源与发展 国王与臣民的财产争夺战 规避没收条例 现代信托原型——“尤斯”制度的诞生 国王与臣民的第二次财产争夺战 《尤斯法案》 衡平法的救济 信托制度产生——“双重尤斯” 信托的起源与发展 信托的概念 信托的基本内涵 信托法律关系图 信托关系基本内容——设立依据 信托关系基本内容——信托目的 信托关系基本内容——信托合同 信托合同是设立信托的基本法律文件 信托关系基本内容——信托主体 信托关系基本内容——信托客体 信托的构成要素 例题 下列哪些是信托财产的特性 （A）转让性 （B）增值性 （C）独立性 （D）可使用性 委托人的权利 委托人的义务 受托人 受托人必须由具有法律上的完全民事行为能力的自然人或法人担任 受托人的权利 受托人的义务 受益人 受益人的权利 受益人的义务 例题 下列（）属于信托成立的要素 （A）信托行为 （B）信托关系人 （C）信托目的 （D）信托标的物 （E）信托收益 信托的作用机制 信托的职能 信托的分类 信托的分类 信托的分类 第二部分：信托与投资管理 信托投资公司 我国当前主要信托业务－资金信托 资金信托与银行存款 资金信托的优点 资金信托的缺点 资金信托的风险因素 资金信托收益率 资金信托与其他投资产品的比较 例题 以下属于资金信托产品优点的为（ ） （A） 收益率较高 （B） 流动性好 （C） 风险控制措施多样化 （D） 风险较低 （E） 资金运用方式灵活 资金信托产品的选择 资金信托产品购买流程 中信信托投资有限公司 北京国际信托投资有限公司 中诚信托投资有限公司 中国对外经济贸易信托投资有限公司 上海国际信托投资有限公司 上海爱建信托投资有限责任公司 案例 发行机构 联华信托投资有限责任公司 信托计划 2500万元人民币、2年、预计年收益率 5.3% 信托计划推介期 2006年7月26日至2006年8月26日 资金用途： 贷款给重庆永川市经济技术开发区内竹 映·三清房地产项目 项目风险控制： 借款人以实际投入合计4764万元的重庆 永川市竹映·三清项目用地国有土地使 用权及在建工程抵押给联华信托 我国当前主要信托业务－财产信托 财产信托运作机制 案例 背景资料 发行机构 中信信托投资有限责任公司 信托计划 房屋租赁权信托 业务模式 将房屋信托给中信信托管理，中信信托将所 获得的租金回报以信托收益形式定期支付给 出租方。 退休养老规划中运用前景如何？ 新型信托业务：房地产信托基金（REITs) 房地产信托基金发展趋势 《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》 《商业银行房地产贷款风险指引》 《房地产信托业务管理暂行办法》征求意见稿 房地产资金的由私募向公募转化的趋势…… 案例：“联信·宝利九号” —准房地产信托基金 新兴信托业务——资产证券化 资产证券化 发起人将缺乏流动性但能在未来产生可预见的稳定现金流的资产组合，通过结构性安排转化成流通证券 MBS——住房抵押证券化 建元2005—1个人抵押贷款证券优化信托优先级资产支持证券 ABS——资产支持证券化 2005年第一期开元信贷资产支持证券 新兴信托业务——资产证券化 资产证券化发展历程 发源于美国 1970年首度发行住宅抵押贷款转付证券 风靡欧洲、亚洲、拉丁美洲资本市场 英国、德国、法国、日本 中国：建设银行、国家开发银行 第三部分：信托与财产分配传承 财产分配规划部分