中国企业境外上市概述.doc

财富指数系列资料之1· 财富指数系列资料之1·上市篇A·简介 PAGE 2 财富指数（北京）国际投资顾问有限公司 北京 崇文区崇文门外新世界中心公寓3D－1001 Tel:8610 财富指数（北京）国际投资顾问有限公司 北京 崇文区崇文门外新世界中心公寓3D－1001 Tel:8610 Email: huangshanchun@21 PAGE 86 死鱼一条前线必威体育精装版报道 中国企业境外上市概述 目　　录 一、前言………………………………………………………………………………4 （一）企业融资的主要方式……………………………………………………4 （二）境外证券市场上市的特点和优势………………………………………4 二、境外上市的主要方式……………………………………………………………7 （一）境内企业在境外直接上市(IP0)一一以H股、N股及S股等形式在境外上市……………………………………………………………………………7 （二）涉及境内权益的境外公司在境外直接上市(IP0、红筹股形式)………7 （三）境外买壳上市／反向兼并中国大陆或大陆之外的企业法人…………7 （四）国内A股上市公司的境外分拆上市……………………………………7 （五）存托凭证(DR)和可转换债券(CB)………………………………………7 （六）H股、S股以及ADR／GDR回国内发行A股…………….…………7 （七）红筹股回国内发行A股…………………………………………………7 （八）多重上市…………………………………………………………………7 三、境外主要证券市场与上市规则…………………………………………………8 （一）香港联交所主板市场(SEHK)与香港创业板市场(GEM)………………8 　　l、香港证券市场的介绍……………………………………………………8 　　2、GEM和SEHK上市规则比较…………………………………………9 　　3、联交所主板上市事宜…………………………………………………13 　　4、上市申请程序…………………………………………………………15 （二）新加坡第一级股市与新加坡SESDAQ市场 …………………………17 　　l、新加坡交易所简介…………………………………………………… 17 　　2、新交所上市标准………………………………………………………17 　　3、新交所上市程序………………………………………………………18 　　4、新交所上市费用………………………………………………………19 （三）美国NYSE、AMEX、NASDA 三大交易市场………………………21 纽约股票交易所(The New York Stock Exchange)介绍…………………21 1、NYSE简介…………………………………………………………………21 2、纽约证交所对美国国内公司上市的条件要求……………………………21 3、纽约证交所对美国国外公司上市的条件要求……………………………22 美国证券交易所（American Stock Exchange）介绍……………………22 1、AMEX简介…………………………………………………………………22 2、美国证交所上市条件………………………………………………………22 美国那斯达克证券交易所（NASDAQ）简介……………………………23 l、NASDAQ简介………………………………………………………………23 2、NASDAQ证交所上市条件…………………………………………………24 3、中国公司怎样进入NASDAQ………………………………………………24 4、NASDAQ对非美国公司提供可选择的上市标准…………………………24 （四）加拿大股票市场（CDNX、TSE）…………………………………………26 加拿大风险资本交易所（CDNX）简介………………………………………26 1、CDNX简介…………………………………………………………………26 2、上市的优势…………………………………………………………………27 3、加拿大创业板的上市方式…………………………………………………27 4、加拿大创业板的上市准备…………………………………………………28 5、加拿大创业板提供分类的市场……………………………………………29 6、加拿大创业板上市最低要求…………………………………