吉林紫鑫药业股份有限公司XX年审计报告.docx

吉林紫鑫药业股份有限公司XX年审计报告 　　吉林紫鑫药业股份有限公司成立于1998年5月，是一家集科研、开发、生产、销售、药用动植物种养殖为一体的高科技股份制企业。紫鑫药业是一家年轻的企业，吉林省制药生产企业中的后起之秀。公司自成立以来，一直以现代中药和中药现代化为目标，在致力于药品研究与新产品开发的同时，严格按照标准组织生产，并在采购供应、组织生产、药品检验、技术创新、营销网络和人力资源开发等方面实现科学化和现代化管理，初步形成了具有一定核心竞争力的中药制药价值链。　　公司于1998年11月，根据临时股东会通过的增资扩股决议，公司注册资本增资扩股为人民币300万元。XX年5月28日，公司名称变更为吉林紫鑫药业股份有限公司。XX年1月29日经证监会证监发行字(XX)25号文核准，同意该公司向社会公开发行人民币普通股(A股)1，690万股，每股面值人民币1元，每股发行价格为人民币9．56元。该公司于XX年3月2日在深圳证券交易所上市。公司上市后，XX年每股收益为0．74元，XX年为0．44元，XX年为0．30元，呈下降趋势。直到XX年底，吉林省密集出台了人参产业振兴政策，该公司通过定向增发募资约10亿元进军人参系列化项目。增发完成后，公司具备800吨的人参深加工能力，形成中成药、人参深加工及精加工两条业务主线，并成为吉林省首批人参药食同源试点企业，有12个产品获批，其人参产业爆炸性发展，业绩与股价齐飞，被市场称为“股市人参”。XX年该公司实现营收6．4亿元，同比增长151%，实现净利1．73亿元，同比暴增184%，每股收益0．84元，且10转10。XX年上半年紫鑫药业再掀狂潮，实现营业收入3．7亿元，净利润1．11亿元，分别同比增长226%和325%。　　国内外的大量研究表明，关联方交易在大陆法系国家更多的被作为大股东剥削小股东利益的手段。当上市公司被关联方控制时，关联方交易水平越高，公司经营业绩越差。　　紫鑫药业XX年涉嫌虚假财务报告案,该上市公司关联方交易舞弊的动机在于提升股价，实现解禁套现最大化之目的，而内部控制缺陷和审计失职为关联方交易舞弊提供了机会。对此，企业和会计师事务所应完善内部控制尤其是高管诚信守法建设，提升风险管理能力。监管者应进一步加大会计准则、内控规范和审计准则等执行的监管力度，维护公众利益。和以往财务舞弊手段类似，借助关联方交易涉嫌财务造假，是“紫鑫药业”事件的核心。由于关联方交易的隐蔽性和复杂性，不易被发现，一直是独立审计关注的风险领域。然而，直到XX年紫鑫药业涉嫌财务造假被媒体曝光时，为其提供审计服务的中准会计师事务所一直出具的都是标准无保留意见审计报告。　　该案例的典型性在于:　　(1)家族式上市公司管理层隐瞒“自买自卖”重要关联方和关联交易，内控缺失。(2)涉嫌财务造假的原始发现者是媒体，而非内部审计师，也非注册会计师。　　(3)“带病”CPA(CPA曾受过监管部门的处罚)再次违规，为该公司出具无保留意见的签字。　　(4)事后监管，媒体曝光后，证监会立案调查，导致该公司股价大跌，董事长因病辞职。事后中国注册会计师协会对该公司进行质量检查并给予签字CPA通报批评。　　紫鑫药业关联方交易舞弊风险:动机分析　　一般而言财务舞弊动机或压力来自财务稳定性或盈利能力受到不利经济环境、行业状况的威胁，管理层为满足外部预期或要求而承受过度的压力，管理层或治理层的个人利益受到被审计单位财务业绩或状况的影响等。紫鑫药业在XX年进军人参产业之前，主营产品为四妙丸、活血通脉片、醒脑再造胶囊等医药产品，并且单品种的销售规模较小，没有自己绝对优势的拳头产品，不具有竞争优势。然而XX年通过与上述客户进行大规模人参贸易后，人参业务旋即成为该公司核心产业，XX年人参系列产品收入高达亿元，成为紫鑫药业第一大营业收入来源，公司XX年净利润也因人参业务而骤增至亿元。而在身披“人参”概念之后，紫鑫药业股价自XX年下半年开始一路上扬。　　在此背景下，郭氏家族所持紫鑫药业股权的账面财富也呈几何方式倍增，而这，或许是郭氏家族运作．“人参”概念的最直接动力。在XX年宣布将持股锁定一年后，康平投资所持　　1．26亿股股权(分红前)已于XX年5月悄然解禁，加上仲维光(亦是郭春生亲属)持股于XX年先行解禁，两者的二级市场套现障碍现已解除。在股价上涨之下，郭春生通过杨录军(通化市隆盛园法人代表)所“隐蔽”持有的388万增发股，也已获得了数千万的浮盈。由此可见，紫鑫药业关联方交易舞弊动机主要来自高管持股解禁变现最大化。而这一动机的实现往往要有机会，紫鑫药业的内部控制缺陷为其借助复杂的自买自卖关联方交易，实现虚假盈利提供了机会，从而影响股价，达到套现最大化目的。　　紫鑫药业关联方交易舞弊风险:机会分析　　有效的内部控制可以监督关