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建立风险共担机制的困难及破解思路 摘要：本文从行业现状出发，分析担保行业存在的问题 和成因，探索出建立健全地区政策性融资担保体系的思路， 并提出银政担风险共担机制，并据此提出相应的政策建议， 引导各设区市政府主导担保机构、银行等金融机构参与进 来，促进地区担保行业实现战略发展。 关键词：中小企业融资担保风险共担模式信用危机 信用体系 中图分类号：F832.42文献标识码：A 目前，我国的中小企业数量已占企业总数量的98%以 上，中小企业发展在促进经济增长、提高就业、推动技术创 新、调整经济结构、催生新产业发展方面的作用越来越重要。 担保作为支持金融机构向中小微企业提供贷款的手段和主 要方式之一，其发展对促进中小企业信用体系建设、缓解“融 资难、融资贵”以及降低银行信贷风险等方面发挥了重要作 用。 近年来，随着国内经济下行，中小企业信用危机频发, 在对国外和我国某些省份有效运作情况分析中发现，中小企 业融资担保机构在解决小微企业信用风险问题上，尤其在经 济下行时期产生“逆周期”的增信增贷上发挥的作用更加突 出。然而，从现有的融资担保统计数据来看，预期的放量作 用并未体现，新增担保业务量却呈萎缩态势，这凸显了当前 担保行业制度体系建设滞后、可持续运作机制缺失等弊端。 自2010年起，关于融资担保机构的负面消息层出不 穷，行业风险事件时有发生。前些年甚至出现链条传导式担 保危机，更有甚者发展成当地区域性金融风险。在过去金融 从业者或是学者普遍将出现这系列风险事件归咎于融资担 保机构缺乏经营规范和风险控制体系。但是，融资性担保风 险频发的深层次原因在于银令分风险分担机制的缺失。若仅 仅将重点放在如何规范担保机构方面，恐难以治本。 本文从目前全国担保行业的现状出发，分析担保行业 存在的问题和原因，通过对国家相关部委和省政府相关政策 的解读，探索建立政策性融资担保体系及风险共担机制的方 式和路径，并给出相应的政策建议，引导各相关部门、担保 公司和银行机构转变理念，促进担保行业体系实现战略发 展。 1.中小企业融资担保行业发展现状分析 我国融资性担保机构的建立起步于20世纪90年代初， 目前已经逐步形成了以政策性担保机构为龙头、商业性担保 和互助性担保机构参与的多样化形式共存发展的中小企业 担保体系。 中小企业融资担保机构从产业理论上，实质是金融产 业专业化分工，除了分担一部分传统金融机构功能之外，也 成为连接金融机构和企业的专业中介。所以担保体系的发展 符合金融产业优化和升级的趋势，也是金融深化的标志。担 保体系的桥梁与纽带作用实现了信用风险分散和传导。担保 机构通过对自身专业经验对被担保企业的甄别和判断，实现 了自身信用向企业传导，从而替代性满足了企业向银行机构 借贷时候对抵质押物和信用等要求。从担保费率看，中小企 业融资担保机构一般收取年担保费率在1%?3.5%之间，大 部分集中在2%左右，并没有给中小企业增加过多的融资成 本，得到了来自市场、企业、银行以及政府机构的支持和认 同。 但融资担保行业由于中小企业发展的不确定性，是一 个高风险行业，对专业性要求极高。缺乏风险控制机制不仅 会影响担保机构的担保能力，更有甚者将危及到当地的融资 和信用环境，引起连锁反应而产生区域性系统风险。 2.推行风险共担模式的困难及问题原因分析 2.1中小企业融资业务的高风险性 由于中小企业缺乏有效资产和品牌优势，企业经营存 不确定性，向这些企业贷款较之大型企业更易遭受损失，这 是商业银行所顾虑的地方。大部分银行金融机构从资金成本 收益率与所承担风险相互匹配的角度考虑，往往缺乏内在动 力。如果没有国家的明确要求，以盈利为目的的银行金融机 构都会规避风险。为缓解中小企业贷款难的历史难题，政府 使用行政手段推动国内大银行成立了专门服务中小企业的 专营机构。但是仍然难以从实质上改变金融机构的贷款决策 模式，目前仍然主要依靠来自行政手段推动中小企业贷款服 务，无法转变为激励相容下的自发市场内在动力。 2.2融资担保机构的低收益性 中小企业融资担保机构的盈利渠道只有担保费收入和 投资收益，但却承担了超出收益相匹配的大量风险。由于大 部分中小企业对融资成本敏感度高，因此担保机构不可能大 幅提高担保费，融资担保机构一般收取年担保费率在1%? 3.5%之间，大部分集中在2.5%左右。另一方面，按照现行的 《融资性担保公司管理暂行办法》，担保机构仅限投资于国 债、金融债券及大型企业债务融资工具等固定收益产品，并 且受到投资总额不得高于净资产20%的限制，因此投资收益 较为有限。 2.3融资担保行业对银行金融机构的依附性 中小企业担保机构与合作的金融机构之间风险如何分 担责任很大程度取决于在博弈过程中两方的议价能力。由于 担保机构需要通过担保从金融机构融资贷款，因此其业务必