家族财富管理.ppt

* This slide adds integrity and supports our proposition. Importantly they are from people who are highly regarded and successful in their own fields. Anthony Robbins emphasises the importance of a long term focus in order to succeed, and financial planning is no different. Warren talks about a framework, well isn’t that precisely what the presentation has shown , that is, lifestyle financial planning is that framework and WE HAVE IT. * * * * 对普通投资者来说，当涉及到投资分散化的问题时，很少能有一个全局的观点。他们把购买不同的股票或投在股票、债券、现金以及其他资产的投资看做是分散投资了。事实上，证券的分散只是整个分散化资产组合的一部分。 　　我认识一个年轻的证券经纪人，他认为他是证券专业人士，有很多有利条件，因此其金融资产主要投资在股票市场，他也考虑到资产的分散问题，因此他在他所在的金融中心城市的证券一条街上用抵押贷款购买了一套公寓。他觉得他做了很好的分散投资。但事实上他做的分散化的资产组合，实际上是加重而不是减轻了他的风险，因为他所有的“资产”——工作收入、能力、房子以及金融资产，都与股市的反复无常紧密相关。 * 对普通投资者来说，当涉及到投资分散化的问题时，很少能有一个全局的观点。他们把购买不同的股票或投在股票、债券、现金以及其他资产的投资看做是分散投资了。事实上，证券的分散只是整个分散化资产组合的一部分。 　　我认识一个年轻的证券经纪人，他认为他是证券专业人士，有很多有利条件，因此其金融资产主要投资在股票市场，他也考虑到资产的分散问题，因此他在他所在的金融中心城市的证券一条街上用抵押贷款购买了一套公寓。他觉得他做了很好的分散投资。但事实上他做的分散化的资产组合，实际上是加重而不是减轻了他的风险，因为他所有的“资产”——工作收入、能力、房子以及金融资产，都与股市的反复无常紧密相关。 * 公司 徽标 匯 成 財 富之 家族财富管理 道 术 洛克菲勒曾说过： “财富指的是你的生活品质的程度，而非你的赚钱多寡，要体会富有的滋味，并不需要靠上亿的财产，而是去过你真正想过的生活。” 爱，自由，喜悦，祥和。 汇 天 下 之 财，成 万 人 之 富 创富 目的 方法 风险承受力度 资源分配 成功准则 投资回报 感受 单一回报指标 高 多元化回报指标 低 速度 时效 集中 多元化 兴奋却忐忑 高枕无忧 财富管理的两大里程 从没到有 为财富而工作 财富为你增值 稳固现有之资产 财富增值 汇 天 下 之 财，成 万 人 之 富 资产配置是致胜关键 追求资产的最大化 降低投资的风险 风险管理比赚钱更重要 资产配置：指投资者根据自身的风险厌惡程度和资产的风险收益特征，确定各类资产的投资比例，从而达到降低投资风险和增加投资回报的目的。 汇 天 下 之 财，成 万 人 之 富 博林森(Gary Brinson et al.)在1991 年发表论文得出。 美国最大的基金公司Vanguard的董 事长柏哥(John Bogle)为了证实博林 森的结论正确。 资产配置决定投资收益 美国曾经针对基金管理人做过一次调查,询问他们会影响投资绩效的原因? 透过有效的资产配置，可以将投资的风险分散，并追求最大的报酬。 Source:Financial Analysts Journal, BGP B.D. Singer G.L. Beebower, May - June 1991 其他原因 2.1% 选择品牌4.6% 进出场时机1.8% 资产配置91.5% 汇 天 下 之 财，成 万 人 之 富 巴菲特投资成功之道 要投资成功无需极高的智慧、出众的生意眼光或内幕消息，只要有良好的思维和策略并懂控制情绪，投资便可成功。 巴菲特 汇 天 下 之 财，成 万 人 之 富 人生目標 回報目標 責任承擔程度E 多元化分散需求 現金流需求E 股票 人壽保險 現金 信託資產