风险的控制管理.ppt

负债管理理论的背景 大萧条之后，各国加强金融监管，对利率实行管制，银行不能以利率手段吸引更多资金，从而不得不开始主动负债； 金融市场迅速发展，银行与非银行金融机构之间在资金来源渠道上的竞争日趋激烈。为求生存和发展，银行也必须开拓新的资金来源渠道； 金融创新扩大了银行获得资金的可能性，新型融资工具为银行的主动负债创造了条件； 存款保险制度的建立和完善，激发了银行的冒险精神和进取意识，此为存款保险的道德风险(moral hazard)。 负债管理理论在1980年代遭到严重挑战。即使是大银行，在出现激增的流动性需求时，也很难以合理的价格从市场上购买流动性。美国大陆伊利诺银行(Continental Illinois Bank)在1984年春夏之际的流动性危机就是典型案例。当市场环境恶化或自身信誉下降时，银行仅依赖负债管理就可能难以满足对流动性的需求。 资产负债综合管理理论 (asset-liability comprehensive management theory) 单一的资产管理或者负债管理都不能完全保证银行的流动性，于是1980年代开始出现一种全新的资产负债综合管理理论，它不是对前两种理论的否定，而是吸收其合理内涵，并加以发展和深化。既吸收了两者的精华，又克服了其缺陷，从资产负债平衡的角度去协调安全性、流动性和盈利性之间的矛盾，使银行的经营管理更加科学。强调随经济环境的变化，银行应动态地调整资产和负债的结构，在保证流动性的条件下获取最大的利润。 流动性 来源 资产类 负债类 库存 现金 超额 准备金 短期 公司证券 政府 债券 贴现 借款 同业 拆借 证券 回购协议 大额 定期存单 欧洲 美元 商业 票据 风险管理案例 信用风险 流动性风险 利率风险 操作风险 法律风险 有助于发现问题贷款的早期信号 财务方面：分析借款者的财务报表而发现，资产负债表、损益表和现金流量表。 经营方面：企业的生产管理和库存管理，与供应商、经销商以及客户的关系，企业的劳资关系等。另外，企业所处的经营环境的变化也会直接影响到企业的还款能力。 银行往来：银行存款额的变化、对新贷款的需求、循环使用贷款的运用频率以及贷款的使用过程等，都在某种程度上反映了借款者的经营和财务状况。 管理方面：管理层的改变，管理策略的变化，对风险的态度，以及对日常生产的管理手段等。 并非每一个早期信号都意味着贷款一定会出现问题，也并非贷款一出现问题就一定无法解决。一旦贷款出现问题，通过分析后认为问题是可以解决的，银行和借款者应该通过共同努力来改善借款者的经营和财务状况，从而保证贷款的回收。 问题贷款的回收 一般情况下，问题贷款的借款者还是有能力偿还贷款的，只不过需要重新安排还款计划和还款期限。一般来讲，银行对问题贷款的回收可以考虑以下几个方案： 借贷双方合作：追加资金、延长到期日、增加抵押品、直接介入企业的经营管理等。 变卖抵押品：如果共同合作不能解决问题或者根本无法共同合作，则只能变卖抵押品以收回贷款。 申请法律裁决：如果是无抵押贷款又或者抵押品的拍卖价格无法偿还全部贷款，银行可以通过法律裁决，要求借款者或者担保人承担还款的责任。但是，一方面法律裁决耗时，另外，借款人可能再最后裁决前设法转移资产。 破产索赔：借款者可以自愿申请破产，贷款银行也可以向法庭申请要求清算借款者的资产。但是，破产有时候被债务人滥用了，用来逃避应承担的债务。如果借款者破产，银行往往难以收回全部贷款，而且对破产企业的资产清算也要花较长的时间。 总之，银行会努力采用第一种方案，通过调整贷款偿还期限和重新安排贷款结构来保证问题贷款的回收。 信用风险案例1：美国国债会违约吗？？ 在美国国债的历史上，财政部从来没有违约过。然而，1995年末到1996年初，共和党控制的国会与民主党的克林顿总统之间的预算斗争机会差点导致了一次前所未有的国债违约。为了在预算协商中获胜，共和党威胁拒绝提高联邦政府的债务上限。如果该威胁生效，财政部将无法履行对其债务的还款义务，因为当达到债务上限后，它就不能发行新的债务来偿还已到期债务的本金和利息。但双方最终就预算问题达成一致，违约问题就不复存在了。 信用风险案例2：海南发展银行的倒闭 1998年6月21日，中国人民银行发表公告，关闭刚刚诞生2年零10个月的海南发展银行。这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭一家银行，因而不可避免地引起了社会各界的广泛关注。 如此一家银行，为什么开业不到三年，就被迫关闭了呢？ 更多内容见 word文档。 利率的分类 年利 VS 月利 VS 日利 固定利率 VS 浮动利率 市场利率 VS 官方利率 短期利率 VS 长期利率 名义利率 VS 实际利率 单利 VS 复利 利率的决定 古