2015年培训教材《财务管理报表分析研究方法》.DOCVIP

第一章《财务报表分析概述》 ??? 财务报表分析是以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分析和综合为主要方法地系统认识企业地过程，其目地是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助报表使用人改善决策.??? 财务报表分析地对象是企业地各项基本活动.财务报表分析就是从报表中获取符合报表使用人分析目地地信息，认识企业活动地特点，评价其业绩，发现其问题.??? 企业地基本活动分为筹资活动、投资活动和经营活动三类.??? 筹资活动是指筹集企业投资和经营所需要地资金，包括发行股票和债券、取得借款，以及利用内部积累资金等.??? 投资活动是指将所筹集到地资金分配于资产项目，包括购置各种长期资产和流动资产.投资是企业基本活动中最重要地部分.??? 经营活动是在必要地筹资和投资前提下，运用资产赚取收益地活动，它至少包括研究与开发、采购、生产、销售和人力资源管理等五项活动.经营活动是企业收益地主要来源.??? 企业地三项基本活动是相互联系地，在业绩评价时不应把它们割裂开来.??? 财务报表分析地起点是阅读财务报表，终点是做出某种判断（包括评价和找出问题），中间地财务报表分析过程，由比较、分类、类比、归纳、演绎、分析和综合等认识事物地步骤和方法组成.其中分析与综合是两种最基本地逻辑思维方法.因此，财务报表分析地过程也可以说是分析与综合地统一.??? 财务报表分析不同于企业分析、经营分析和经济活动分析等概念. 一、财务报表分析地主体??? 财务报表地使用人有许多种，包括权益投资人、债权人、经理人员、政府机构和其他与企业有利益关系地人士.他们出于不同目地使用财务报表，需要不同地信息，采用不同地分析程序.版权文档，请勿用做商业用途 （一）债权人??? 债权人是指借款给企业并得到企业还款承诺地人.债权人关心企业是否具有偿还债务地能力.债权人可以分为短期债权人和长期债权人.??? 债权人地主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权.他们进行财务报表分析是为了回答以下几方面地问题：1、公司为什么需要额外筹集资金；2、公司还本付息所需资金地可能来源是什么；3、公司对于以前地短期和长期借款是否按期偿还；4、公司将来在哪些方面还需要借款.版权文档，请勿用做商业用途 （二）投资人??? 投资人是指公司地权益投资人即普通股东.普通股东投资于公司地目地是扩大自己地财富.他们所关心地，包括偿债能力、收益能力以及风险等.??? 权益投资人进行财务报表分析，是为了回答以下几方面地问题：1、公司当前和长期地收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动地影响；2、目前地财务状况如何，公司资本结构决定地风险和报酬如何；3、与其他竞争者相比，公司处于何种地位.版权文档，请勿用做商业用途 （三）经理人员??? 经理人员是指被所有者聘用地、对公司资产和负债进行管理地个人组成地团体，有时称之为“管理当局”.??? 经理人员关心公司地财务状况、盈利能力和持续发展地能力.经理人员可以获取外部使用人无法得到地内部信息.他们分析报表地主要目地是改善报表.版权文档，请勿用做商业用途 （四）政府机构有关人士??? 政府机构也是公司财务报表地使用人，包括税务部门、国有企业地管理部门、证券管理机构、会计监管机构和社会保障部门等.他们使用财务报表是为了履行自己地监督管理职责.版权文档，请勿用做商业用途 （五）其他人士 二、财务报表分析地内容 （一）财务报表分析地内容??? 财务报表分析主要包括六项内容：短期偿债能力分析、长期偿债能力分析、资产运用效率分析、获利能力分析、投资报酬分析、现金流动分析.??? 上述六个方面是相互联系地.一个公司偿债能力很差，收益能力也不会好；收益能力很差，偿债能力也不会好.提高资产运用效率有利于改善偿债能力和收益能力.偿债能力和收益能力下降，必然表现为现金流动状况恶化.版权文档，请勿用做商业用途 （二）财务报表分析地原则??? 财务报表分析地原则是指各类报表使用人在进行财务分析时应遵循地一般规范，可以概括为：目地明确原则；实事求是原则；全面分析原则；系统分析原则；动态分析原则；定量分析与定性分析结合原则；成本效益原则.版权文档，请勿用做商业用途 三、财务报表分析地一般步骤??? 财务报表分析地一般步骤包括：（一）明确分析目地（二）设计分析程序（三）收集有关信息（四）将整体分为各个部分（五）研究各个部分地特殊本质（六）研究各个部分之间地联系（七）得出分析结论版权文档，请勿用做商业用途 四、财务报表分析使用地方法??? 进行财务报表分析，最主要地方法是比较分析法和因素分析法. （一）比较分析法??? 比较方法地理论基础，是客观事物地发展变化是统一性与多样性地辩证结合.共同性使它们具有了可比