兰州财经大学统计学院企业经济统计学课件第8章 企业财务与投资效益统计分析.ppt

第八章 企业财务与投资效益 统计分析 主要教学内容 本章重点与难点 重点： 1、企业资产效益分析 2、企业负债效益分析 3、企业收入、成本和利润分析 难点 1、企业投资项目分析 2、企业投资风险分析 企业财务与经济效益统计分析就是根据企业财务报表提供的数据，运用现代统计技术，系统反映企业的经营活动状况和规律。 进行统计分析时，应根据企业经济效益评价所需的信息充分挖掘、利用财务数据，运用各种统计方法将大量的财务报表数据转换成为对特定决策有用的信息。 其分析的结果不仅可用于企业内部生产经营管理，还对企业外部投资决策、贷款决策、赊销决策等起着重要的作用。 第一节 企业资产与负债分析 一、企业资产状况与效益分析 二、企业负债状况与效益分析 三、企业股东权益分析 企业资产与负债分析主要是根据资产负债表上提供的数据进行统计分析。资产负债表是反映企业在某一特定日期的全部资产、负债及所有者权益状况的报表，是根据资产、负债及所有者权益之间的平衡关系和构成关系，综合反映企业财务状况和经营成果的基本会计报表，是企业财务状况的静态表现。其中，平衡关系是指资产总额等于负债总额加上权益总额，构成关系是指资产、负债与权益均由具体指标所组成。 表8-1 某公司资产负债表  年 月 日 单位：万元 一、企业资产状况与效益分析 资产是企业拥有或控制的能以货币计量的经济资源，包括各种资产、债权和其他权利。 凡是对企业经营有用的东西，无论是货币性或非货币性的、有形的或无形的、企业拥有的或非拥有的，只要关系到企业将来的经营发展，企业有权利用且无需在利用时负担额外的费用，用应作为资产统计。企业资产状况评价主要从流动资产、固定资产和股东权益三方面进行评价。 （一）流动资产状况与效益分析 流动资产一般是指企业可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内转化为货币，或被销售，或被耗用的资产。按各流动资产变现能力的强弱依次为货币资金、短期投资、应收帐款和存货等等。企业流动资产运用效率如何，可以用下列指标来衡量： 1．流动资产周转率 2．存货周转率 3．单位流动资产提供的总产值 4．应收帐款周转率分析 （二）企业固定资产状况及效益分析 1．固定资产构成分析 2．固定资产规模变动分析 3．固定资产状态变动分析 4．固定资产利用情况分析 5．固定资产周转率分析 （三）企业总资产状况及效益分析 1．总资产周转率分析 2．资产报酬率 3．总资产贡献率 二、企业负债状况与效益分析 （一）企业负债的种类 1．流动负债 流动负债是指将在1年内或超过1年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债包含的项目有： （1）应付帐款 （2）应付票据 （3）应付利润 （4）预提费用 2．长期负债 长期负债是指偿还期在1年或超过1年的一个营业周期以上的债务。与流动负债相比，长期负债具有金额较大，偿还期限较长的特点。长期负债包含的主要项目有： （1）长期借款 （2）应付债券 （3）长期应付款 （二）企业负债状况分析 1．负债结构 2．资产负债率 3．流动比率 4．速动比率 速动比率用于衡量企业的短期偿债能力，评价企业流动资产变现能力的强弱。流动比率只说明企业流动资产总额与流动负债总额之间的关系，并没有考虑流动资产项目中流动性——变现能力的强弱。如果流动比率较高，而流动资产的流动性却很低，则企业的偿债能力仍然不会高。 三、企业股东权益分析 1．产权比率 2．权益乘数 3．股东权益比率 4．股东权益报酬率 5．资本保值增值率 资本保值增值率表示企业当年资本在企业自身努力下的实际增减变动情况，是评价企业效益状况的辅助指标。该指标反映了投资者投入企业资本的保全性和增长性，指标越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者的权益增长越侠，企业的经济效益越好。 第二节 企业收入、成本与利润分析 一、企业收入分析 二、企业成本费用分析 三、企业利润及税金分析 企业收入、成本与利润分析主要是根据损益表上提供的数据进行统计分析。损益表是反映企业一定时期(月、季、半年、年)内盈利或亏损情况的会计报表。它是了解企业经营成果，尤其是了解企业获利水平的主要报表。损益表的结构详见表9-2。 表8-2 某公司资产负债表 年度 单位：万元 一、企业收入分析 （一）收入及其分类 收入是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用