江西财经大学法学院商法学课件 第三编（5）.ppt

《商法学（上）》 第三编 证券法 江西财经大学法学院 第五章 证券市场监管及典型案例研究 教学目的与要求：通过本章学习，要求学生掌握国家对证券交易及证券市场监管的必要性、基本概念、特征，以及监管的基本方式。 教学方式及手段：通过多媒体课堂授课、案例教学让学生掌握证券监管的必要性、监管方式等。 第一节 证券监管概述 一、证券监管的含义 证券监管是指证券监督管理部门依法对证券市场运行的各个环节和各个方面进行的组织、规划、协调、监督和管理的法律活动。 二、证券监管的原则 （一）国家监管与自我管理相结合的原则 （二）公开原则 （三）公正与公平原则 三、证券监管的目标 第二节 证券监管法律关系 一、证券监管法律关系的概念 证券监管法律关系是指证券监督管理部门在监督和管理证券市场过程中而与相对方所发生的权（力）利义务关系。 1、证券监管法律关系主体 2、证券监管法律关系客体 3、证券监管法律关系的内容 二、我国证券监督管理机构的义务和责任 （一）我国证券监督管理机构的义务 第一，国务院证券监督管理机构工作人员必须忠于职守，依法办事，公正廉洁，不得利用职务便利牟取不正当利益，不得泄露所知悉的有关单位和个人的商业秘密。 第二，国务院证券监督管理机构依法制定的规章、规则和监督管理工作制度应当公开。 第三，国务院证券监督管理机构应当与国务院其他金融监督管理机构建立监督管理信息共享机制。 第四，国务院证券监督管理机构依法履行职责，发现证券违法行为涉嫌犯罪的，应当将案件移送司法机关处理。 第五，国务院证券监督管理机构的人员不得在被监管的机构中任职。 （二）我国证券监督管理机构及其人员的法律责任 1、行政责任 2、其他法律责任 三、 我国证券业的自律管理 （一）证券业协会的性质 我国《证券法》第8条明确规定：“在国家对证券发行、交易活动实行集中统一监督管理的前提下，依法设立证券业协会，实行自律性管理。”证券业协会作为社会团体法人，具有以下属性： 第一，证券业协会具有法人资格，具有民事权利能力和民事行为能力，以自己的独立财产承担民事责任，其会员对证券业协会的民事行为不承担连带责任。 第二，证券业协会是非营利性组织，旨在对协会会员提供有关服务，协调会员之间的关系；不得从事营业性或经营性活动，收取的费用和收入不得向会员进行分配。 第三，证券业协会是由具有特定资格的会员所组成，相当于大陆法系国家所称的“社团”，属于人的组合，而非财产集合。 第四，证券业协会必须依法办理注册登记手续，我国《社会团体登记管理条例》对社会团体法人的登记条件、程序、名称使用、登记事项、章程、资产及财务制度等，均作了规定。 （二）证券业协会的设立及职责 1、证券业协会应符合法定的设立条件 2、证券业协会章程必须符合法律规定 3、证券业协会依法设立其内部权力及管理机构 4、证券业协会的职责 根据新修订的《证券法》第176条规定，证券业协会履行下列职责： 第一，教育和组织会员遵守证券法律、行政法规； 第二，依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求； 第三，收集整理证券信息，为会员提供服务； 第四，制定会员应遵守的规则，组织会员单位的从业人员的业务培训，开展会员间的业务交流； 第五，对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解； 第六，组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进行研究； 第七，监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者协会章程的，按照规定给予纪律处分； 第八，证券业协会章程规定的其他职责。 案例五 对证券市场不规范行为的监管 证券监管也被称为证券市场监督管理，它是指国家证券管理机关及其授权的管理机构，依照法律规定对有关证券发行、交易市场、市场直接参与者及其他有关中介机构的活动进行审核、许可、监督、调节并使之有序化的活动，包括政府的监督和行业组织的自律。 对证券市场进行权威性、制度化的法律监督，成为一个国家或地区证券市场良性、有效运行，进而促进经济发展的重要保证。我国的证券市场是在特定的环境下伴随市场经济体制的逐步建立成长起来的，担负着为国民经济服务的重要使命。 但从证券市场诞生之日起，由于种种原因，证券市场的具体运行过程中，出现了各种不规范的行为，干扰了证券市场正常运行的秩序，阻碍了证券市场和国民经济的有效发展。如何从根本上构筑有效的证券市场监督管理法律体系，规范证券市场上的不当行为，为证券市场的良性发展提供法律依据。 【案例】 阿波罗股份有限公司在1997年4月，通过深圳证券交易所交易系统以上网定价的方式发行社会公众股4000万股，募集资金3.2亿元。1997年8月，该公司股票在深交所挂牌交易。由于公司历年滚存利