汤臣倍健财务分析报告.doc

. PAGE . 汤臣倍健股份有限公司 财务分析报告 报告人姓名及学号： 1.王琛 2012205209 2.刘帅 3.秦睿 4.马法轩 2015 年 6 月  目 录 第一篇 公司简介……………………………………………………………………3 第二篇 财务报告分析………………………………………………………………4 一、资产负债表分析……………………………………………………………4 1、资产负债表水平分析…………………………………………………4 2、资产负债表垂直分析…………………………………………………10 二、利润表分析…………………………………………………………………15 1、利润表综合分析………………………………………………………15 2、利润表分部分析………………………………………………………19 三、现金流量表分析……………………………………………………………24 1、现金流量表水平分析…………………………………………………24 1、现金流量表垂直分析…………………………………………………28 第三篇 财务效率分析……………………………………………………………31 一、企业盈利能力分析…………………………………………………………31 1、资本经营能力因素分析………………………………………………31 2、盈利能力历史分析……………………………………………………32 二、营运能力分析 1、总资产周转率分析……………………………………………………36 2、营运能力历史分析……………………………………………………37 三、偿债能力分析………………………………………………………………39 1、偿债能力历史分析……………………………………………………39 四、发展能力分析………………………………………………………………42 1、发展能力趋势分析……………………………………………………42 第四篇 财务报告综合分析…………………………………………………… 47 第一篇 公司简介 汤臣倍健创立于1995年10月，2002年系统地将膳食营养补充剂引入中国非直销领域，并迅速成长为中国膳食营养补充剂领导品牌和标杆企业，也是中国保健行业第一家AAA信用等级企业。汤臣倍健股份有限公司是一家主要从事膳食营养补充剂的研发、生产和销售的公司。公司主要产品包括蛋白质粉、多种维生素系列(男士、女士、儿童、孕妇)、维生素C片、维生素B族片、天然维生素E软胶囊、维生素A+D软胶囊、钙+D软胶囊、牛初乳钙片、骨胶原高钙片、螺旋藻片、红葡萄籽片、小麦胚芽油软胶囊、深海鱼油软胶囊、金枪鱼油软胶囊、蜂胶软胶囊、大豆磷脂软胶囊、角鲨烯软胶囊等100多个品种.公司是中国膳食营养补充剂行业非直销领域的领先企业,是生物与新医药技术领域的高新技术企业,拥有涵盖软胶囊、硬胶囊、片剂、粉剂等多个剂型的专业生产基地,拥有行业非直销领域庞大的销售网络和连锁网络,拥有行业内强势的渠道性品牌,是目前我国民族品牌中较少具备与外资品牌相竞争相抗衡条件的企业之一。 截止2010年6月30日,公司产品在国内200多个城市总共约9,000多个零售终端进行销售,其中在3,900多个终端设置了销售专柜。目前,公司产品的零售终端数量在同行业中已处于领先地位。 第二篇 财务报告分析（母公司报表数据） 资产负债表分析 1、资产负债表水平分析 单位：元 项目 期末余额 期初余额 增减额 变动率 对总资产的影响 流动资产： 货币资金 1,302,693,543.95 1,416,269,189.41 -113,575,645.46 -8.02% -4.65% 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 0.00 衍生金融资产 0.00 应收票据 21,522,639.12 6,983,301.16 14,539,337.96 208.20% 0.54% 应收账款 48,927,389.00 44,218,639.68 4,708,749.32 10.65% 0.18% 预付款项 34,836,957.98 20,246,414.47 14,590,543.51 72.06% 0.55% 应收利息 28,318,109.98 15,075,516.42 13,242,593.56 87.84% 0.50% 应收股利 0.00 其他应收款 2,232,046.13 6,809,287.43 -4,577,241.30 -67.22% -0.17% 存货 221,063,325.95 204,917,368.16 16,145,957.79 7.88% 0.60% 划分为持有待售的资产 0.00 一年内到期的非流动资产 0.00 其他流动资产 3,884,050.30 13,664.