企业短期融资券业务介绍.ppt

企业短期融资券业务介绍;目 录;一、短期融资券概述;企业短期融资券推出的背景;短期融资券的概念;短期融资券概念;特点一：手续简便;灵活的发行期限和时间选择，必将使其成为企业实现流动性管理、主动改善负债结构的首选工具 发行期限实行上限管理，为365天以内的任意期限品种 可根据自身流动性要求自由选择发行时间和期限 可根据企业自身现金流状况，自主决定是否滚动发行;特点三：融资成本有效降低;货币市场品种供给情况;货币市场品种供给情况;货币市场品种需求情况;短期融资券的监管法律框架;短期融资券的发行与监管;短期融资券的发行与监管（续）;短期融资券的托管、流通、兑付;发行短期融资券的好处;央行开展短期融资券试点发行的考虑;首批短期融资券发行概况;近期发行上市的企业短期融资券情况;国航股份短期融资券的融资案例分析;国航股份短期融资券的融资案例分析（续）;二、短期融资券发行程序;在中华人民共和国境内依法设立的企业法人 具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利 流动性良好，具有较强的到期偿债能力 发行融资券筹集的资金应当用于本企业生产经营 近三年没有违法和重大违规行为 近三年发行的融资券没有延迟支付本息的情形 具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度 中国人民银行规定的其他条件;申请备案发行工作程序;短期融资券的规模与利率期限安排;发行短期融资券需要提交的备案材料清单;短期融资券的承销;短期融资券的承销;短期融资券的登记托管和流通转让工作安排;信息披露;企业发行短期融资券的成本;短期融资券的发行成本;三、短期融资券发行建议;我们的目标——实现发行人与投资者“双赢”;方案设计：基本要素;发行定价：主要参考因素;发行定价基本程序;定价基准利率：央行票据收益率水平;短期融资券发行利率推算表案例;短期融资券融资成本比较表;四、短期融资券的发行推介安排;短期融资券簿记建档发行的基本流程;路演推介流程;市场化的定价程序;备查工作时间表;备查工作时间表（续）;五、中国银行作为主承销商的优势;丰富的国际融资经验;成功的国内融资经历;成功的???内融资经验;2001年10月，作为牵头行，成功地为中国移动组织了125亿元人民币银团贷款，此举在内地尚属首次。发挥自身的业务特长，为大型企业提供优质、高效的金融服务； 中国银行作为主要承销团成员，先后二次积极参加国家开发银行境内美元债券的发行工作，承销总额累计达5亿美元，占发行总量的一半以上； 积极参与中国进出口银行2004年在境内组织的5亿美元银团贷款。该笔银团为我国境内第一笔有外资银行参与的、金额最大的美元银团贷款。中国银行作为银团的联合主承销行和支付代理行，为银团的成功组建发挥了重要作用。;2002、2003年成功地以副主承销商身份为中信集团在银行间债券融资145亿元人民币； 该公司是继财政部、国开行、进出口银行三家政策性发行体之后进入银行间债券市场发行债券的第一家商业性机构。 中国银行作为副主承销商之一，凭借其高水平、高素质的债券分销队伍，最终以1.47倍的超额认购量4.4亿元，成功地履行了副主承销的职责，承销总量列副主承销商及承销团成员之榜首。;丰富的国内市场交易经验（一）;丰富的国内市场交易经验（二）;中国银行的承诺;有着近百年悠久历史的中国银行是中国效益最好的国有大型股份制银行，中国银行将凭借其丰???的国际、国内的市场经验，为客户提供高效、快捷、专业化的金融融资服务 随着中国金融市场的发展规范，中国银行将为客户提供强劲的流动性保证 随着发行主体的增加，市场债券发行量的增加，中国银行代客户发行的融资券将更具流动性 融资行为结束后，中国银行可以为客户提供对应的现金管理服务，并可对所发债券进行双边报价。;短期融资券发行内部流程;分行核查企业资格;确定发行企业授信;出具尽职调查及推荐函;短期融资券操作流程（四）－－我行提供文件列表;短期融资券操作流程（五）－－客户提供文件列表;短期融资券操作流程（六）－－中介机构出具的相关材料;开展代理融资业务的意义;目前企业短期融资券营销中应注意的问题;联系方式;的基本撒即可都不恐怖方式;OK的十分肯定会说不够开放的时间快发红包国剧盛典冠军飞将;房间号房管局的设备房间都是不放假肯德基封号开始交电话费的看法;的发送给对方是个梵蒂冈贵航股份很反感发给很反感很反感好;第三个梵蒂冈梵蒂冈梵蒂冈梵蒂冈所发生的发送到各回各家华工科