量化投资分析讲座心得.docx

量化投资分析讲座心得 　　关于“中银杯”量化投资大赛的可行性分析　　XX年阳光私募基金被正名之后，行业发展非常迅速，截止XX年10月，私募基金在协会登记近万家，认缴规模近5万亿，其中管理规模超50亿的近百家。预计2020年前后，行业规模将达扩大3倍以上，达到15万亿左右，发展潜力巨大。尤其是量化投资近年来表现出来了巨大的生命力，运用得当，利用量化投资的手段能够提供风险可控、收益高于固收类产品的优秀产品。　　为适应当前私募基金发展现状，积极参与到阳光私募基金产品发行业务中去，同时充分发挥中银集团整体优势，建议由中国银行上海分行、中银国际证券上海分公司、中银期货共同主办，由包括中国量化投资学会、宽客俱乐部、赞助商等机构协办，举办XX年度《“中银杯”量化投资实盘大赛》。从《大赛》中我们将不断发现优秀的量化投资个人和机构选手，为中银集团提供大量优秀投资顾问和优秀的阳光私募产品，真正做到合作共赢、共同发展。与此同时，中银集团还可以借助《大赛》的平台，举办高水平的国内、国际量化投资论坛等活动，从而占领资本市场的技术制高点，为我们开展差异化竞争提供了强有力的工具。　　一、活动主办：　　中国银行上海分行　　中银国际证券上海分公司　　中银国际期货　　二、活动协办：　　“专业机构组”协办单位：对冲基金人才协会。　　本组以大型专业机构及其产品为主；　　“投资精英组”协办单位：上海宽客投资管理有限公司。　　本组以个人量化投资者或中小型机构为主。　　三、活动承办：　　承办单位：上海五牛股权投资基金管理有限公司　　弘宇集团　　承办单位以自有资金或与我方共同发起设立FOF基金，用于投向《大赛》中的优秀选手或优秀产品。　　1/2　　四、活动目标：　　1、提升中银集团在资本市场量化投资领域的知名度和影响力。通过举办高水平的量化投资高峰论坛以及《大赛》等活动，海选优秀的量化投资选手和优秀的产品；　　2、通过差异化竞争，充分展示中银集团优势，扩大中银集团在相关领域的市场占有率。　　五、大赛具体活动方案：　　六、说明　　承办单位以自有资金或与我方共同出资1亿元与民生银行以1:9比例发起设立10亿元规模FOF基金，在活动大赛六个月后，可择优投向大赛优秀机构、选手发起设立的资产管理产品优先级，不仅可以获得稳定收益，还能通过FOF母基金和购买子基金部分优先级的方式扩大中银期货资管产品规模至15~20亿以上，增加在中行产品托管资金的规模，获得多重效益。　　目前民生银行已经完成了海通期货、中粮期货、格林大华、方正期货、招金期货、鲁证期货等公司FOF母基金的审批和出账。　　承担单位与中银期货出资比例则需要双方协商完成。　　七、期货公司参与益处　　1、为自有资金创造安全稳定的回报——利用母基金1:9的杠杆配置，同时子资管计划成本和母基金总成本不低于1%的价差，自有资金将取得10%以上的稳定收益。按照1:9测算，1个亿规模一年收入中位数为1200万左右，如5000万规模收入为600万左右　　2、利用母基金1:9的杠杆配置，将迅速增加我司保证金权益，期货端的交易将提升我司股指期货等活跃品种的市场占有率。如为期现类产品亦将提升证券端的客户权益、交易量。　　3、母子基金双层托管的形式将迅速提升我司的资管规模提升期货资管的排名，增加我司获取期货行业更好评级的可能性。　　4、通过成立FOF母基金，标准化投顾准入流程，可以区别与其他资管通道，提高吸引一批优秀私募基金的手段和效率，为市场业务开展提供有效手段。　　5、通过FOF基金产品模式的复制，建立与不同银行渠道的合作渠道资源。　　2/2　　量化投资课程小组作业-第六组　　1.变点理论　　策略的原始代码如下：　　importnumpy　　importmath　　import#统计包　　start=XX-01-01#回测起始时间　　end=XX-12-01#回测结束时间　　benchmark=HS300#策略参考标准　　universe=[,]#证券池，支持股票和基金　　capital_base=#起始资金　　freq=d#策略类型，d表示日间策略使用日线回测，m表示日内策略使用分钟线回测　　refresh_rate=1#调仓频率，表示执行handle_data的时间间隔，若freq=d时间间隔的单位为交易日，若freq=m时间间隔为分钟　　h=#h阈值　　globall　　globalr　　globalc1#全局变量统计量CUMUS　　globalc2　　l=[]　　r=[]　　c1=0#初始化CUMUS　　c2=0　　definitialize(account):#初始化虚拟账户状态　　pass　　defhandle_data(