沈阳大学工商管理学院《财务管理》课件：第十二章 流动负债.ppt

第十二章 流动负债 2.银行短期借款决策 短期银行借款的成本 ◇单利 ◇复利 ◇贴现利率 ◇附加利率 贷款银行的选择 ◇银行对待风险的基本政策 ◇银行所能提供的咨询服务 ◇银行对待客户的忠诚度 ◇银行贷款的专业化程度 ◇其他 3.银行短期借款的基本程序 企业提出申请 银行对企业申请的审查 签订借款合同 企业取得借款 短期借款的归还 4.银行短期借款的优缺点 1.商业信用的形式 赊购商品 预收货款 3.商业信用控制 信息系统的监督 应付账款余额控制 ◇应付账款周转率 ◇应付账款余额百分比 道德控制 1.短期融资券的发展过程 短期融资券又称商业票据、短期债券，是由大型工商企业或金融企业发行的短期无担保本票，是一种新兴的筹集短期资金的方式。 3.短期融资券的发行程序 公司作出决策，采用短期融资方式筹资。 办理发行融资券的信用评级。 向有关审批机关提出发行融资券的申请。 审批机关对企业的申请进行审查和批准。 正式发行融资券，取得资金。 4.短期融资券筹资的优缺点 短期融资券筹资的优点 ◇短期融资券筹资的成本低。 ◇短期融资券筹资数额比较大。 ◇短期融资券筹资能提高企业的信誉。 短期融资券筹资的缺点 ◇发行短期融资券筹资的风险比较大。 ◇发行短期融资券筹资的弹性比较小。 ◇发行短期融资券筹资的条件比较严格。 * LOGO ——参考教材：荆新等著.财务管理学 财务管理 辽宁省精品课程 银行短期借款 1 商业信用 2 短期融资券 3 12-1 银行短期借款 1.银行短期借款的种类 《贷款通则》将短期借款分为信用借款、担保贷款、票据贴现 信用借款 信用借款又称无担保借款，是指不用保证人做保证或没有财产抵 押，仅凭借款人的信用而取得的借款。 ◇信用额度借款 ◇循环协议借款 担保贷款 担保借款是指有一定的保证人做保证或利用一定的财产抵押或质 押而取得的借款。 ◇保证借款 ◇抵押借款 ◇质押借款 票据贴现 票据贴现是商业票据的持有人把未到期的商业票据转让给银行， 贴付一定利息以取得银行资金的一种借款行为。 12-1 银行短期借款 12-1 银行短期借款 银行短期借款的优点 ◇银行资金充足，实力雄厚，能随时为企业提供比较多的短期贷款。 ◇银行短期借款具有较好的弹性，可在资金需要增加时借入，在资金需要减少时还款。 银行短期借款的缺点 ◇资金成本较高。 ◇限制较多。 12-1 银行短期借款 12-2 商业信用 2.商业信用条件 预付货款 延期付款，但不提供现金折扣 延期付款，但早付款有现金折扣 12-2 商业信用 4.商业信用筹资的优缺点 商业信用筹资的优点 ◇使用方便。 ◇成本低。 ◇限制少。 商业信用筹资的缺点 ◇信用时间短。 ◇若取得现金折扣，付款时间更短； 而放弃现金折扣，会付出较高的资金成本。 ◇容易造成相互拖欠，影响资金运转。 12-2 商业信用 12-3 短期融资券 2.短期融资券的种类 按发行方式划分，可分为 经纪人代销的融资券和直接销售的融资券 按发行人划分，可分为 金融企业的融资券和非金融企业的融资券 按融资券的发行和流通范围划分，可分为 国内融资券和国际融资券 12-3 短期融资券 12-3 短期融资券 *